今日期货早盘金属期货价格汇总分析（2013年7月31日）

金投期货网提供今日期货早盘金属期货价格汇总分析（2013年7月31日）：

1铜

外盘走势：隔夜伦铜进一步扩大跌幅，尾盘重挫2.14%至6727美元，较沪铜收市时的6817美元回落1.32%。7月29日伦铜继续减仓1597，期间伴随着铜价振荡下挫，表明多空减仓离场，其中多头减仓意愿较强。
　　
消息方面：1.隔夜美国5月房价上涨，说明住房市场在春季购买季继续复苏，但7月消费者信心回落，表明其经济复苏仍面临不确定性，美元指数在今日美联储议息会议之前振荡微涨至81.8附近。2.智利6月产铜482252吨，同比增6.5%，因矿石品位上升及一重要矿床的铜提取效率提高。
　　
现货方面: 7月30日长江1#铜升水160-升水360元/吨。据上海有色网称，沪期铜平盘整理，现铜供应充裕，维持升水状态，近午间盘面拉高，持货商无意降低升水换现，投机商买兴下降，下游在昨日大量补库后，今日多观望，市场谨慎气氛凸显，供需再现拉锯状态。伦铜方面，0-3月的现货贴水11美元，较前日略缩2美元。

库存方面:7月30日伦铜库存继续减少5225吨至613550吨，较年内高点678225吨下滑63675吨或9.54%，同时注销仓单占库存比微跌至51.15%，暗示库存仍将续增。上期所铜库存方面，连续第五周减少5865吨至161564吨，目前降至去年9月14日以来新低，但高企于历年同期水平之上。
　　
观点总结：今早伦铜运行于6740美元附近，沪铜1311合约或开至48450元附近。隔夜市场看空情绪攀升，因担心中美经济放缓进一步限制铜市需求。另外，美元指数在美联储议息会议之前振荡微涨亦带来部分打压，日内关注中国股市对铜价的指引。操作上，建议沪铜1311合约持空的同时，继续关注48750元附近的加空机会，止损49150元，下方支撑关注48000元。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝无反弹之意，延续下跌走势，尾盘重挫1.19%至1780美元，较沪铝收市时的1796美元回落0.89%。目前伦铝远远运行于均线组之下，短期跌势更趋明显，下方支撑关注1750美元。
　　
消息方面：1.隔夜美国5月房价上涨，说明住房市场在春季购买季继续复苏，但7月消费者信心回落，表明其经济复苏仍面临不确定性，美元指数在今日美联储议息会议之前振荡微涨至81.8附近。2.发改委、工信部会同有关部门正在研究化解产能过剩的工作，其总体方案目前已经成稿。
　　
现货方面：7月30日长江现铝贴水15-升水25元/吨。据上海有色网称，在月末换现意愿下贸易商挺价意愿明显较昨日减弱，拖累现铝价格再度下跌创下年内新低，少量低价14240元/吨吸引下游及中间商积极接货，市场追高意愿不强，整体市况低迷不改。
　　
库存方面：7月30日伦铝库存小幅下滑2250吨至5473925吨，接近于历史新高水平，同时注销仓单占库存比高企于39.16%，表明融资交易十分活跃。但上期所铝库存方面，连续第十四周减少11916吨至365742吨，回到去年8月24日来的低点，铝市供应过剩打压进一步缓解。
　　
观点总结：今早伦铝运行于1778美元附近，沪铝1310合约料开至14200元附近。短期伦铝有效运行于均线组之下，表明其下跌趋势维持良好，但沪铝库存持续减少，有望令沪铝在下跌中保持一定抗跌性。建议沪铝1310合约日内于14150-14300元区间高抛低吸，止损各80元。

3锌

外盘走势：隔夜伦锌延续跌势，尾盘收跌0.99%至1834美元，较沪锌收市时的1845美元回落0.59%，其表现较伦铜，伦铝稍为抗跌。短期锌价上方抛压较重，技术走势重新走弱日内关注伦锌下方1800美元的支撑。
　　
消息方面：1.隔夜美国5月房价上涨，说明住房市场在春季购买季继续复苏，但7月消费者信心回落，表明其经济复苏仍面临不确定性，美元指数在今日美联储议息会议之前振荡微涨至81.8附近。
　　
现货方面: 据上海有色网称，昨日0#锌主流成交14650-14680元，对沪期锌主力1311合约升水120-150元，1#锌主流成交14640元附近。冶炼厂仍维持惜售，且有新冶炼厂加入减停产行列，持货商普遍报价坚挺，但是下游企业订单匮乏，尤其氧化锌产业淡季特征明显，普遍采购兴致不佳，整体成交依然较为清淡。

库存方面: 7月30日伦锌库存小幅减少1550吨至1053575吨，较年内高点123.6万吨仅下滑182425吨或14.76%。沪锌方面，上期所锌库存继续减少3116吨至269310吨，为十六周内第十五周减少，创下2010年10月8日以来的低点。
　　
观点总结：今早伦锌运行于1836美元附近，沪锌1310合约料开至14400元附近。因今日起，众多风险事件逐一揭晓，尤其是美联储议息会议，中国7月制造业PMI以及美国第二季度GDP，此类数据将为中美经济的表现提供更多指引，而目前市场情绪偏空。操作上，沪锌1310合约可关注14450元附近的逢高抛空机会，止损参考14520元，目标关注14350元。

4钢材

现货市场：上海地区8mm Q235高线价格：3480，跌30元/吨；20mm HRB400螺纹钢价格：3480，跌10元/吨。
  
消息：(1) ：下半年经济仍将保持总体平稳 (2) 上市钢企毛利率垫底,钢企融资成本普遍走高 (3) 央行时隔近5个月重启逆回购,注入资金170亿元 (4)62%澳洲粉矿7月30日CIF参考报价130美元/吨，跌0.5美元/吨。
  
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为3594吨，持平。
  
小结：周二RB1401合约增仓回落。据现货市场了解，高温天气延续，工地采购寥寥，商家出货艰难，报价混乱走低。操作上建议，继续依托5日线持有空单。

5焦煤

现货市场：国内焦煤市场主流持稳。太原西曲焦煤（S1V20-23A＜11G＞65)出厂价报900元/吨，持平；唐山焦煤（A10V＜26S0.7G＞80Y＞17）到厂价报1115元/吨，持平；京唐港焦煤（A11V＜26S0.65G＞80Y＞17MT10）1040元/吨，持平。

消息面：截止7月28日，南方部分地区持续高温，用电量大幅增加，下游各电厂库存量有所降低，日耗煤量有所增加，主力电厂燃煤可用天数减少，但各电厂积极补充库存量仍处于高位，环渤海四港动力煤价格有待继续下跌。

库存：大商所焦煤仓单日报为0，持平。

小结：周二JM1401合约震荡偏弱。焦煤市场延续弱势，焦煤价格整体维稳，成交持续低迷，商家谨慎观望。操作上建议，空单继续持有，突破1065则止盈出场。

6焦炭

现货市场：焦炭现货市场整体弱势平稳运行。一级冶金焦太原报价1210元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1420元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1050元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1285元/吨（到厂含税价），持平。

消息面：为了扶植省内煤炭企业，近期山西利好政策频出。继7月25日，下发《关于印发进一步促进全省煤炭经济转变发展方式实现可持续增长措施的通知》后，近日山西省召开专题会议，协调启动将北部电煤通过铁路进行南运。

库存：大商所焦炭仓单日报为0手，持平。

小结：周二J1401合约承压下行。焦炭现货市场整体弱势平稳运行。技术上，12H BOLL指标显示期价承压于中轴。操作上建议，空单继续持有，突破1465则止盈出场。

7黄金

外盘表现：隔夜伦敦金振荡，收于1326美金/盎司，日报跌0.11%。
 
消息方面：1.欧元区7月消费者信心指数终值为-17.4。 2.德国7月消费者物价调和指数初值较前月上升0.4%，较上年同期上涨1.9%，预期上升0.3%与1.8%。3.美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长11.8%。4.美国7月谘商会消费者信心指数为80.3
 
现货市场：7月30日，上海现货9999金报收265.7元/克
 
仓单库存：交易所仓单报360千克，无增减。
 
ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至7月30日为927.35吨
 
观点总结：隔夜美国数据表现大致符合预期，美指反弹，贵金属小幅承压，然大致仍处区间内振荡，依旧徘徊于10日与60日均线之间，但当前振幅收拢，不久或选择方向。操作建议沪金1312暂时观望，关注262-267区间，短线多空难定，倾向逢高做空，突破区间顺势操作。

8白银

外盘表现：隔夜伦敦银振荡回落，收于19.74美金/盎司，日报跌0.59%。

消息方面：1.欧元区7月消费者信心指数终值为-17.4。 2.德国7月消费者物价调和指数初值较前月上升0.4%，较上年同期上涨1.9%，预期上升0.3%与1.8%。3.美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长11.8%。4.美国7月谘商会消费者信心指数为80.3

现货市场：7月30日，上海现货9999银报收3975元/千克

仓单库存：交易所仓单报554140千克，减21384千克。

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至7月30日为10419.04吨

观点总结：隔夜美指小幅反弹，银价承压回落，技术面上看银价日线上行趋势线有破坏的形式，操作建议逢高试空，下方支撑关注19.4附近，沪银3920附近，注意止损设置。

9铅

外盘方面：隔夜LME铅大幅回落，收于2031，日报跌1.82%。

现货与库存：据上海有色网报道，昨日现货市场现铅价格维持昨日价位，驰宏锌锗13770元/吨，对期铅主力1309合约升水10元/吨左右，豫北、南方铅13750元/吨，汉江铅13740元/吨，恒邦、沈铅跟随其它品牌铅持续挺价报价集中于13720元/吨，随着月末因素影响，持货商出货较上周略有松动，市场货源增多，但下游同样面临资金压力按需采购为主，成交较昨日略有好转

消息面：1.欧元区7月消费者信心指数终值为-17.4。 2.德国7月消费者物价调和指数初值较前月上升0.4%，较上年同期上涨1.9%，预期上升0.3%与1.8%。3. 美国5月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长11.8%。4.美国7月谘商会消费者信心指数为80.3

行情总结：隔夜美指反弹，基金属大幅回落，显示市场悲观情绪，铅价跟随下行。但沪铅料表现抗跌，下方空间或有限，周中风险事件临近，建议谨慎操作，暂时观望。