湖南破获特大非法经营黄金期货案

晚上好！欢迎收看《经济半小时》。今天我们继续关注全国公安机关严厉打击经济犯罪的“破案会战”。近日，在公安部统一指挥下，湖南等地公安机关成功破获一起非法经营黄金期货案件。

此案不仅是湖南首例特大非法经营黄金期货案，也是国内迄今为止涉案人员最多、涉案金额最大的一起案件。而幕后的操纵者竟然是一对八零后小夫妻。

现场电话铃声

2011年岁末，湖南省长沙市公安局经侦支队突然接到多起举报，举报者称自己在参与湖南维财大宗贵金属交易所有限公司的黄金期货交易时，被操盘者恶意刷单，多者每天交易上百笔，并因此被收取了数万元的手续费。

举报者：投资者账户里的几万元钱一下子便所剩无几，这是怎么回事呢？

长沙市公安局开福分局经侦大队大队长 张勇告诉记者，就是这个的公司操办手，代理商，拿着客户的帐号，从客户那里知道这个密码，帮客户进行这个交易，买进卖出，可能一天情况下，多次交易

如果是正常的期货交易，为什么会被强行交易上百次？手续费为什么这么高？这会不会是一家非法的交易所呢？公安机关开始对该举报者举报的那家名叫湖南维财的大宗贵金属交易所有限公司展开调查。

长沙市公安局经侦支队副大队长戴燕辉表示，在2010年2月4公司成立的时候，有色金属化工农业产品的电子交易及相关配套服务，投资咨询

资料显示，湖南维财大宗贵金属交易所有限公司在2010年2月4日在工商部门注册登记时，其经营范围是有色金属、钢铁、化工、农林产品的电子交易及相关配套服务，其中并未提及有黄金交易一项。而到了2011年7月4日，其经营范围变更为了贵金属、有色金属、钢铁、化工等，增加了“贵金属”一项。

就是工商把它的注册的那个给变更了。

戴燕辉说，他就打这个擦边球，黄金产品这个是特殊产品，必须(由)人民银行监管。

根据我国相关法规，从事黄金交易的经营者必须要经央行批准，从事期货交易的经营者更是要经证监会批准。

就是中国证监会和证监局，像我们出来给他一个函，询问这个湖南维财是否取得证监会这个审批，有没有这个批复。后来证监局跟我们回函，湖南维财不属于合法的期货交易场所，也不具有期货经纪的资质。

于是，警方判定，维财公司从事的很可能就是非法的黄金期货交易。随后，警方开始对湖南维财公司进行银行账户调查，而调查结果更是让警方大吃一惊，在维财公司所从事的交易中，账户金额竟然高达几十亿，而参与交易者也达到数万人之多！

如果警方推断属实，这将是有史以来最大的一起非法从事黄金期货交易的大案，这起案件引起了湖南省的高度重视。

长沙市公安局经侦支队支队长胡林辉表示，2011年12月31日中午，我们接到省委主要领导批示以后，我们长沙市市长，马上组织公安、工商、金融、证券等部门，开会进行部署。

然而警方才刚刚展开对维财公司法人楚维的调查取证，负责侦办工作的长沙市公安局开福分局经侦大队大队长张勇就觉得有点不对劲儿了。

在调查的过程当中，我们就发现，维财公司的法人代表，楚维他为了大额的转资金，存在毁灭证据，以及逃避的迹象。在这种情况下面为了保证这个案件的侦查的顺利开展，我们决定对嫌疑人楚维和赵丹进行抓捕。

2011年12月31日晚上11点多，警方发现犯罪嫌疑人楚维已经前往紧邻长沙市的株洲，正当警方准备实施抓捕行动，嫌疑人楚维竟又突然返回了其在长沙的住处。

张勇说，我们争取跟他出来以后，在这个条件比较好的时候，才秘密抓获

由于楚维所住的高档小区环境太复杂避免打草惊蛇，张勇决定，等时机成熟再进行抓捕。

胡林辉说，当时他们抽调一百多警力开展收网的行动。

2012年1月1日，新年第一天的早上八点，嫌疑人楚维开车回到了公司楼下，警方判断，这很可能是楚维要去公司销毁证据，于是在楚维的车刚刚停到公司楼下时，便对其实施抓捕。

张勇：他来公司就是处理一些证据一些材料，交待一些事情，他也知道做这个逃避侦查的准备，所以我们出现的时候，还是比较平静

与此同时，警方对楚维的妻子赵丹、公司业务骨干进行抓捕，并开始大规模取证侦查，而调查结果更是大大出乎警方意料，维财公司从事的非法经营其覆盖范围之广竟达26个省份，发展了738家代理商，会员数近4万人，会员保证金总额23亿。 而除去派发给代理商部分，年仅28岁的犯罪嫌疑人楚维仅仅用了几个月时间，非法获利数亿元！

短短8个多月就获利数亿，这的确让人震惊。在曾经的许多地下炒金案件中，地下炒金公司经常是圈了投资者的钱就蒸发走人，而在此次案件中我们并没有发现类似的作案手法，如果不是有人举报操盘手恶意操作，恐怕维财的地下炒金还能够如火如荼地进行，那么楚维究竟是何许人呢？他的黄金期货到底对投资者有着怎样的吸引力？

在对嫌疑人的审讯过程中，警方了解到，楚维是湖南人，1983年出生，大学文化，曾经在某非正规金融机构工作过，对违规炒汇业务十分熟悉，也正是他的那段经历让他发现了这里面所存在的巨大牟利机会，因此才有了创立维财公司的想法。

楚维：就是说投机的客户更多。我觉得这一块市场很大，然后我觉得我们的营销模式也很不错，然后就是说我们公司的团队，相当好。

警方了解到，维财公司的注册资本为2000万，公司法人为楚维和他的妻子赵丹，公司地址是一处租用的写字楼。整个公司有着严密的组织结构和职能划分。

戴燕辉告诉我们，市场部，行政部，还有客户部分，还有网络部，市场部就是发展，管理审计代表商。

那么，维财公司是如何招揽4万多会员的呢？楚维说，这主要有赖于其营销模式。维财公司在各个省份设省级代理商，省级代理商下设有市、县级代理商，市县级代理商负责拉会员，一般都是采用电话营销或是朋友之间互相推荐。

戴燕辉还说，你是怎么联系上呢？怎么去炒这个事情的？

投资者说，我跟你讲，我就说，另外一个同学，也在炒，我当时就是，想拿一万块钱，我照顾他的生意。

警方了解到，客户参与交易的方式也很简单，只需要去银行开一个账户，存入不低于2万元的保证金，再对应在维财公司设立一个账户，同时下载一个操作软件便可以在网上进行买卖交易了。而规则也与期货交易非常类似，既可以买黄金涨也可以买黄金跌，其参照便是伦敦黄金期货的价格波动。

周永明告诉记者，客户钱想赚钱，主要是方向做对了，如果你是买入是看涨的话，如果这个价是涨的，那么你就能赚钱。如果你是看跌，你买入是看跌，价格下跌，你能赚钱，如果方向做错了，那么就是亏钱了，不敢是涨还是跌。

尽管维财公司所经营项目已经具备了期货交易的特征，但是，在审讯中，楚维却一口咬定自己的公司提供的是现货交易平台，而并未进行黄金期货交易。

胡林辉说，他自己不认为自己的行为是期货交易行为，按照这个国家相关法律法规的规定，期货的这个交易，认定期货的交易，直接放大不能超过5倍，但是他们的交易过程中放大到了100倍

于是，长沙市公安局经侦支队开始大量搜集证据，并向有关的金融专家进行请教。经过上百小时的连续奋战，警方终于找到了一系列的有效证据，这其中就包括嫌疑人与客户之间签订的交易合同书。

戴燕辉又说，维财公司整个四个品种，这是一个他的，一个就是交易，20盎司，50盎司，100盎司和200盎司，四个品种。就是讲，如果是一盎司保证金是1800元，如果是20盎司，50盎司，就是保证金7000块，但是可以交易100万，放大一百倍，但是如果因为你自己七千块钱怎么办，就由维财公司进行给你配置，就是不足的有99万多，99万3，维财公司给你配置，你可以先买，你实际上你是7千块钱可以在维持改易平台操作可以进行100万。

7000元钱买一手，放大一百倍是什么概念呢？如果不放大倍数的话，7000元买一手黄金涨，如果金价果真涨1%，那么投资者便赚了7000元的1%，就是70元钱，而如果投资者得到了维财公司所谓的“配资”放大了100倍的交易，金价涨1%，投资者便会赚到7000元100%的利润，也就是赚7000元，而对于黄金价格上下波动1%可以说是太容易的事情，因此许多投资者就是受了这看似巨大利益的“蛊惑”，才纷纷投入到维财公司的交易中“搏”一把。

戴燕辉：主要是以小博大的一个，这是最吸引顾客的一个优势，他可以放大比例。

警方搜集的数据也证实了这一点，尽管维财公司有四个交易品种，但是从事交易杠杆为一百倍的投资者站到了四分之三以上，甚至有许多投资者明知维财从事的是非法的黄金期货交易，还是趋之若鹜。

这个人也是银行出来，他股票和期货有所了解，对这方面知识还是比较擅长，了解还是比较深入，所以期货这一块，怎么交易，一个杠杆，什么平衡他都很清楚，而且他还知道公司没有取得国家的允许，也没有获得这个批准。

这位投资者对警方这样说道：“我本身就是银行系统出来的，我这人胆子比较大，所以就投进来了，想赚一点就走。”然而事实并没有如他所愿，尽管他自认为对于期货比较了解，但最后还是亏了不少。而警方在调查中也发现，90%以上的投资者都是处于亏损状态，而即便是赚了钱的也都赚得不多，这些投资者总共投到维财公司进行交易的23亿元，到最后只剩下了十几亿，缩水的近十亿元去哪了呢？看似公平的炒金规则背后到底有什么猫腻儿呢？

前面我们看到，嫌疑人楚维利用投资者想以小博大的心理将其引入交易，最终遭受巨额经济损失，那么他究竟是通过什么样的方式把投资者的钱冠冕堂皇地放进自己的腰包的呢？维财所进行的期货交易到底和真正的期货交易有什么不同呢？

长沙市公安局经侦支队副大队长戴燕辉告诉记者，国内的黄金期货交易时间和股票市场相同，都是周一到周五的上午9：00到11:30，下午13:00到15:00，而维财公司设定的黄金期货交易时间是每天22个小时，对外宣称是参照伦敦黄金期货交易。

戴燕辉告诉我们，每天6点钟开盘，到第二天的凌晨4：30，基本上22个多小时，随时可以交易，现买现卖，这些就是讲，你这些一抛出去，你这个行情的价格，你这一点，他就马上给你平单，马上可以看到了。

戴燕辉告诉记者，维财公司组织的所谓黄金期货交易其实根本没有参与到伦敦黄金期货的交易中，只是相当于自己独立成立了一个外盘，而客户之间也并非真正进行买卖合约的交易，而是在与庄家也就是楚维之间在进行对赌交易，也就是说投资者在账面上看到的金价变化并不具有任何实际意义，只是单纯的数字变化，也无法进行实际交割。

周永明对我们说，交割费。你看，没使用交割，交割是零，全部是零。

记者：说明实际上没有实物交割这一项。

周永明接着说，对。

那么，既然投资者实际在与庄家进行对赌交易，维财又是如何保证公司一定盈利呢？楚维告诉记者，这里面有一个非常重要的因素，就是手续费。

嫌疑人说，如果你刨掉他手续费，其实很多还是赚钱的。大概达到40%左右，但是主要把手续费算上以后，你亏不亏，这个实际上交易过程中，就是说我们有这个交易，这个手续费两块，很多客户还是赚就是手续费的钱。

那么，维财公司收取的手续费到底有多高呢？以一个客户购买一手7000元的产品为例，被收取的手续费是700元，别看相对于金价波动给投资者带来的收益较小，但是由于期货买卖有赖于投资者的频繁交易，在不知不觉间就会产生巨大的手续费。

周永明：手续费应该相对我们正常的期货交易的70倍左右。

戴燕辉告诉记者，这是电脑上随便大厅我们一个客户的一个计算清单，就是他所有的交易记录，你看一下，在11年9月27日，这个客户他总共交易了37笔，37笔全部放大一百倍，一百倍37笔整个产生的佣金，大概一万八千块钱左右。

记者调取了某个代理商代理的463位客户的买卖数据统计，这463位客户总投入资金金额是648万元，因为操作不当交易亏损了133万，而手续费支出却达到了479万元，占整个资金投入的73.9%，手续费的影响可见一斑，对此，犯罪嫌疑人楚维做这样的解释。

嫌疑人：我这个解释一下，比如说一个麻将馆，应该也有对不对，然后四个人打麻将，有的人赢了，有的人输了，大家一算有三个人输了，但是赢的又赢了很少，为什么呢，因为麻将馆的老板，把我们这边交了牌子费，类似于我们的这个手续费。

那么，面对如此高昂的手续费，为什么还有那么多投资者频繁进行交易呢？

戴燕辉问，买一百盎司，700块钱，这个手续费高不高？

投资者答，肯定高了。

戴燕辉：你也知道有这么高的风险。

投资者：嗯。

戴燕辉：那就是想为这么高的佣金，还有继续投资，还要继续交易呢？

投资者：亏了想翻本。

楚维正是利用了这些投资者的侥幸、以小博大的心理吸引了众多客户投入这个23亿的大赌盘中，收取手续费9亿元，其下各代理商均获得了丰厚的利润。

戴燕辉说，这是代理商，就是讲，代理商非法获利一个统计表。就是呢，这是就是268家，5块钱一下，就是讲它的非法获利还没有达到5万块钱，这个是5万到50万元以下，253家，50万到100万的有76家，100万到500万的106家，500到1000万是25家，1000万以上是10家。

8个多月的时间，700余家代理商，近4万名客户，23亿余元保证金，9亿元交易佣金。我们看到犯罪分子在短期内迅速建立了一个庞大的犯罪组织。然而法网恢恢疏而不漏，一个疯狂上演的灰色资本游戏在公安部组织的统一收网行动中宣告结束。广告结束之后请继续收看我们的节目。

欢迎回来。前面我们看到，公安机关成功破获国内迄今为止涉案人数最多、涉案金额最大的非法经营黄金期货业务案。当案件成为历史的时候，我们不禁要问，为什么有这么多人上当？为什么在8个多月的时间里就可以建立庞大的网络？“地下炒金”为什么屡禁不止？

嫌疑人还说到，我觉得我们就是提供了一个比较好的平台，然后提供了一个适应投资需求的一个平台，然后他能够在这方面赚到钱，以及很多投机或者其他方面一些需求，对不对，然后我们满足了客户需求，然后客户进入我们平台，所以就是说交易量比较好，自然生意好。

在楚维认为，自己的公司只是为老百姓提供了一个投资平台，至于有人投诉的恶意操作现象，纯属下面的代理商的个人行为。但是中国社科院金融研究所副研究员尹振涛认为，这种没有监管部门监管的“地下”行为，势必会存在许多老百姓看不到的“陷阱”，有关部门应当加强对这类公司的监管和审批，这才能有效规范我国的金融市场。

尹振涛告诉我们，也就是金融监管，或者对他进行一定的约束，这就叫非正规的金融

嫌疑人说，我觉得我们就是提供了一个比较好的平台，然后提供了一个适应投资需求的一个平台，然后他能够在这方面赚到钱，以及很多投机或者其他方面一些需求，对不对，然后我们满足了客户需求，然后客户进入我们平台，所以就是说交易量比较好，自然生意好。

在楚维认为，自己的公司只是为老百姓提供了一个投资平台，至于有人投诉的恶意操作现象，纯属下面的代理商的个人行为。但是中国社科院金融研究所副研究员尹振涛认为，这种没有监管部门监管的“地下”行为，势必会存在许多老百姓看不到的“陷阱”，有关部门应当加强对这类公司的监管和审批，这才能有效规范我国的金融市场。

尹振涛回答，没有受到官方的约束，也就是金融监管，或者对他进行一定的约束，这就叫非正规的金融

而光大期货北京营业部总经理陈圆圆则认为，黄金市场是金融市场的重要组成部分，然而“地下炒金”之所以能形成气候，也正是一种矛盾的体现。一方面，要反思投资需求和供给之间的关系是否融洽，目前单拿黄金期货市场来说，存在的局限性还是比较大。

陈圆圆同期：比如说没有夜盘我们都知道，伦敦就是现在国际黄金定价权基本在伦敦现货金那个交易，那么他晚上交易是比较活跃的，但是晚上我们国内的黄金期货没办法进行交易，所以很多会造成第二天开盘的跳空，满足不了投资者的这种交易的需求。

陈圆圆认为，除了加强监管，在中国金融政策允许的范围内，适当增加投资品类，让投资者的投资需求和供给得到平衡或许是从另一角度破坏不规范的金融市场生存土壤的方法之一，而投资者自身也要提高警惕，不要给不法分子可乘之机。

陈圆圆：第一我们的方式是不是还可以再灵活多变一些，第二点就是这种对于投资者教育的接受程度可能我觉得投资者本身也要加强，不要太盲目的投资。

胡林辉说，老百姓就是进行期货交易，应该到国家正式批准的交易所去进行交易。不要在这些没有经过批准的，这些自己搞的私下搞的交易水平的交易。

而光大期货北京营业部总经理陈圆圆则认为，黄金市场是金融市场的重要组成部分，然而“地下炒金”之所以能形成气候，也正是一种矛盾的体现。一方面，要反思投资需求和供给之间的关系是否融洽，目前单拿黄金期货市场来说，存在的局限性还是比较大。

陈圆圆：比如说没有夜盘我们都知道，伦敦就是现在国际黄金定价权基本在伦敦现货金那个交易，那么他晚上交易是比较活跃的，但是晚上我们国内的黄金期货没办法进行交易，所以很多会造成第二天开盘的跳空，满足不了投资者的这种交易的需求。

陈圆圆认为，除了加强监管，在中国金融政策允许的范围内，适当增加投资品类，让投资者的投资需求和供给得到平衡或许是从另一角度破坏不规范的金融市场生存土壤的方法之一，而投资者自身也要提高警惕，不要给不法分子可乘之机。

陈圆圆认为，第一我们的方式是不是还可以再灵活多变一些，第二点就是这种对于投资者教育的接受程度可能我觉得投资者本身也要加强，不要太盲目的投资。

胡林辉认为，老百姓就是进行期货交易，应该到国家正式批准的交易所去进行交易。不要在这些没有经过批准的，这些自己搞的私下搞的交易水平的交易。

期货是比股票更为复杂的金融产品，尤其是其杠杆放大的投机功能，会使得风险控制出现非常大的变数，从而对投资者提出了更高的专业要求。但是我们看到一个非法的期货交易公司却能在短短8个月的时间内让客户遍布26个省份，招揽会员将近4万人，聚集资金23亿元。

由此可见投资者的盲目与冲动。而诱发这种冲动的就是这家非法期货公司高达100倍收益的放大诱饵。在这里我们再一次提醒投资者提高风险意识，做期货靠的是专业的技术水平的较高的风险管理能力，而不是赌徒心态。

这家公司的存在也给我们的金融监管部门提出了更高的要求，那就是一方面制定更加严谨的规则，加强对交易公司的监管，另一方面也要努力为公众提供更丰富的投资平台。