内盘:
沪铜1206合约以60300平开后,期货价格先窄幅整理,后因汇丰公布数据影响,期价直线下滑,跌破6万后,在59700一线震荡调整。全天最高60410,最低59620,报收59750。成交425620,较昨日放大,持仓207594,增加5062手。
国内现货:
长江现货今日上午报价59500--59650,-125。升贴水:c350-c200,-25。现铜贴水僵持,成交清淡,但随着汇丰PMI数据公布大幅回落,期铜大幅下滑近500元/吨,现铜贴水明显收窄,持货商心态出现分化,未保值者惜售情绪凸显,保值者获利换现积极,下游逢低买盘激增,成交呈现先抑后扬之势。
经济数据和宏观动态:
3月汇丰制造业PMI暴跌至4个月最低
汇丰银行(HSBC)周四(3月22日)公布的预览数据显示,中国3月制造业采购经理人指数(PMI)初值降至4个月低点48.1,终结此前连续3个月的升势,且为连续第5个月位于荣枯分水岭50.0下方。
中国2月汇丰制造业PMI终值为49.6,前次低点为去年11月创下的47.7。
从分项数据来看,3月产出和就业指数再度跌至50.0下方,就业指数更是创下3年来最低水平。此外,3月新订单指数亦明显下降,不过新出口订单指数略有回升。
汇丰银行中国区首席经济学家屈宏斌表示,“新订单指数降至4个月低点,表明内需走弱持续打压经济成长。”
他指出,内外需前景未见改观,出口订单下降叠加内需放缓,中国制造业动力将进一步减弱,呼吁中国政府进一步放宽政策。
他还认为,制造业步伐滞缓和近期工业增速意外下降相吻合。更令人担忧的是,就业指数创2009年3月以来的新低,显示制造业放缓已令企业招工意愿降低。
中国海关总署此前公布的数据显示,中国2月出口同比增长18.4%,增速创6个月新高,但逊于市场预期;2月进口同比增长39.6%,远超市场预期,且为13个月来最快增速。
中国国家统计局局长马建堂上周六表示,过去支撑中国经济高速发展的优势有所弱化,经济较快增长面临的约束在增强。只有进一步加大转方式、调结构的力度,才能推动中国经济平稳较快发展。
汇丰此次PMI预览数据样本采集自3月12日-20日期间,3月PMI终值将于4月1日公布。
技术分析:
沪铜1206合约日K线受短期均线压制,期价接近60均线支撑,短时的跌幅未能改变技术指标的盘整态势。RSI,KDJ指标略有向下趋势。
综述:
今天汇丰指数的公布,对市场带来一定的打压力量,沪铜主力合约期价跌破六万,但下方的承接表现也相对积极。
从盘面上看,日内抛压较为积极主动,持仓有所增加,成交量也有增加,表现相对活跃,需要交易者注意的是1207合约,其日内增仓17616手,综合几个活跃合约看,市场有新增资金入场。
综合分析,目前沪铜仍没有脱离震荡区域,只是在6万之上的压力增强,但不能据此认为跌势的开始,仍需观察空头的持续力量,如仍是以短线行为为主,那么铜价的跌幅不会太大。
操作上,建议交易者继续保持短线操作,可少量空单持有。