豆油、棕榈油价差套利策略

金投期货网（http://futures.cngold.org/）09月28日讯，理论依据：豆油与棕榈油期货价格走势呈现高度相关，保证了两个油脂间套利的安全性和可行性。

南亚棕榈油生产受当地气候变化的影响，其产量呈季节性规律变化，每年的2月份为当年的最低水平，之后逐月增加，至8、9月份达到当年产量的峰值，之后再产量又呈下降趋势。跟随产量变化，马盘棕榈油价格也呈现季节波动的规律，即在当年的1、2月份价格往往处于全年的高位，之后逐月下滑，至当年的9月份前后达到当年的谷底，之后又呈缓慢地攀升走势。

由于豆油价格变化季节性规律相对较弱，反应在豆油与棕榈油价差的走势上就在大多数年份里呈现在当年的第二、三季节扩大的趋势从历史上看，豆油与棕榈油价差的峰值在2000元/吨左右，谷底则在500元/吨左右，中价区域则在1300元/吨附近。

行情回顾：豆油、棕榈价差收于528，突破支撑570附近，日内豆油、棕榈涨跌不一导致价差维持弱势下跌，下方支撑暂时看不到了，新开仓想做大价差客户暂时回避，前期单可止损减轻仓位，仓位较轻者可持有。

9月28日操作建议：不建议抄底，本周内可继续观望

推荐阅读：《焦炭、焦煤价差套利策略》

关注手机金投网（http://m.cngold.org），随时掌握最新期货市场资讯。