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上市钢企 “非钢化重组”突围

摘要华菱钢铁拟通过重组变身“金融+节能环保”双主业概念股,再度引发市场对当下钢企转型的关注。钢企转型是否触及“重组上市”也成为监管层问询重点。

值得关注的是,在本次重组的配套募资方面,参与捧场的有杭钢集团、天堂硅谷久融投资等。其中,杭钢集团拟投资6亿元认购1.14亿股,天堂硅谷久融投资更是斥资6.5亿元认购1.23亿股。时隔一年后,杭钢股份本次重组所有交易安排都实施完毕,2016年一季度业绩盈利近1亿元,而去年同期则亏损7000多万元。

继杭钢股份之后,2015年8月,首钢股份也披露重大资产置换预案,以其持有的贵州投资100%股权与首钢总公司持有的京唐钢铁51%股权进行置换,差额部分由首钢股份以现金方式进行补足。京唐钢铁主要以冷轧系高端产品为主,未来还将加大汽车板、镀锡板、彩涂板等冷轧产品的开发力度。京唐钢铁100%股权评估值为20.11亿元,增值率5.64%。2016年1月上述资产置换交易实施完毕。

有重组成功者,也有失败者。

柳钢股份的重组方向虽未触及钢铁,但依然选择了关联度较高的不锈钢产业。公司2015年曾在重组进展中透露,拟以非公开发行股份购买资产及配套融资的方式,收购北海诚德不锈钢集团,包括北海诚德镍业有限公司100%股权、北海诚德金属压延有限公司67%股权、北海诚德不锈钢有限公司68%股权。交易完成后,诚德镍业、诚德压延、诚德不锈钢将成为柳钢股份的全资子公司。但由于交易各方在标的资产的估值、业绩承诺、补偿条款未来盈利能力确认等方面未能达成一致意见,导致项目被迫终止。

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