1、 行情回顾
昨日PTA继续增仓下行,早盘小幅高开后迅速回落,日内维持弱势震荡。主力合约TA1209开盘于7998元/吨,日内最高价8012元/吨,最低价7908元/吨,收盘于7938元/吨,较前一交易日下跌42点或0.53%。持仓量增加3.0万手至46.0万手。
持仓方面,多头前20名减仓1742手至149340手,其中多头国联期货减仓9848手,空头前20名增仓10741手至144669手,前20名净持仓多头4671手。
2、 消息面
虽然德国希望希腊继续留在欧元区, 德国总理默克尔表示德国仍然反对发行欧元区联合债券。欧元区联合债券的作用是抵御风险,但对于德国和芬兰等信用评级为“AAA”的国家来说,发行联合债券会迫使他们的利率上扬,也会提供赤字国家继续花钱的诱因。
隔夜美原油 07 合约上涨 0.29 美元/桶或 0.32%收于 91.15 美元/桶。亚洲 PX价格跌破 1400 美元至 1391 美元/吨 FOB 韩国,PTA 成本下移至 8050-8100 附近。PTA 行业开工率下降至 72%,成交价在 8200 元附近,江浙涤丝价格继续下跌,局部跌幅有所扩大。早盘部分大厂下调报价,午后江苏、福建直纺涤短部分厂家报价跟随下调 100 元,下游纺织企业维持小量刚性补货操作。
3、技术分析
PTA1209合约周三跳空击破8000元关口后不能迅速收复,再度确立了弱势调整格局,技术上看,RSI指标现底背离,PTA期货价格短期存在止跌甚至回升可能。昨日多头主力减仓离场,缺少反弹动能,中线来看,PTA在布林通道中轨线和下轨线之间弱势震荡的可能性大。
4、交易策略
亚洲 PX 价格跌破 1400 美元,即便如此,因原油和石脑油的大幅走低,PX利润仍在 200 美金以上,而 PTA 生产商微利,整个产业链的利润大部分集中在 PX 端。终端纺织需求无实质性改观,PTA 开工率下滑,PX 依旧存在下降空间。目前影响 PTA 走势的最大因素还是上游的原油价格。
昨日多头主力部分离场,空头主力继续加仓,弱势下跌格局依旧,下方第一目标位 7800,操作上建议前期空单继续持有,如有机会可在 PTA 成本价 8050-8100 附近加空。