金投网

股指期货对冲策略简介-第5页

股指期货对冲策略简介:对冲策略是指同时在股指期货市场和股票市场上进行数量相当、方向相反的交易,通过两个市场的盈亏相抵,来锁定既得利润(或成本),规避股票市场的系统性风险。

市场中性策略可以简单划分为统训一套利和基本而中性两种,中性策略表现数据相对有限,主要是这一类策略数据常常包含基本而多空、波动率套利等策略的表现中性策略和多空策略很多情况下方法和思想比较类似,只是中性策略尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。因此,多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的,甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配,构造出市场中性组合,因此其收益都源于选股,而与市场方向无关—即追求绝对收益(Alpha),而不承受市场风险(Beta)。

基于统训一套利的市场中性表现往往优于基于基本而的市场中性,主要原因是统计套利的信息来源更加广泛,换手率也较高。在市场中性策略方而,中信证券金融工程及衍生品组研究也分两个方而进行,一方面是研究境外市场中性策略的发展及其最近的进展,另一方而也在做本土化的尝试。尤其是融资融券推出之后,在国内市场开发中性策略产品已经成为可能。图3和图4分别给出基于组合的统训一套利策略表现和基于配对的统计套利交易案例,可以发现,在融资融券标的中运用统训一套利能够获得非常稳定的收益,这和境外市场表现很相近

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

伊核协议重启遥遥无期 美国狂挣欧洲油钱
伊核协议重启遥遥无期 美国狂挣欧洲油钱
国际能源署(IEA)月报指出,在过去几个月里,欧洲从俄罗斯和美国进口的原油之间的差距急剧缩小,美国完全有能力在12月俄罗斯石油禁令生效后取代俄罗斯成为欧洲的第一大供应国。
台风影响东部港口镍矿船卸货进度 镍价受原材料支撑
旺季需求逐步边际改善,原料成本支撑强劲,镍价或有支撑,但中长期镍市场基本面走弱仍是大势所趋。
农副产品市场大面积飘红 苹果主力跌近2%
9月14日,国内期市农副产品市场大面积飘红。截至目前,棉纱主力上涨1.39%,报21450元;苹果主力下跌1.87%,报8645元;其余品种窄幅波动。
油脂油料多数下跌 豆粕仓单环比上日增持2000手
9月14日,国内期市油脂油料多数下跌。截至目前,油菜籽主力上涨0.89%,报6211元;棕榈油主力上涨0.28%,报7944元;菜籽油主力下跌0.92%,报10504元;花生主力下跌0.64%,报10316元;菜籽粕主力下跌0.48%,报3132元。
化工板块大面积飘绿 PVC主力跌逾3%
本周三(9月14日),国内期市化工板块大面积飘绿,PVC主力跌逾3%。PVC主力下跌3.53%,报6342元;纯碱主力下跌2.08%,报2306元;聚丙烯主力下跌1.14%,报8058元;苯乙烯主力下跌1.27%,报9005元;PTA主力下跌1%,报5718元;玻璃主力下跌1.12%,报1501元;橡胶主力上涨1.27%,报12730元。
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
螺纹钢 -- -- --
线材 -- -- --
沪铜 -- -- --
沪铝 -- -- --
橡胶 -- -- --
燃料油 -- -- --
沪锌 -- -- --
沪铅 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
强麦 -- -- --
棉花 -- -- --
白糖 -- -- --
PTA -- -- --
菜籽油 -- -- --
早籼稻 -- -- --
甲醇 -- -- --
玻璃 -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
豆粕 -- -- --
豆二 -- -- --
豆一 -- -- --
玉米 -- -- --
豆油 -- -- --
聚乙烯 -- -- --
棕榈油 -- -- --
PVC -- -- --
品种 最新价 涨跌额 涨跌幅
美豆粕 -- -- --
美豆油 -- -- --
美黄豆 -- -- --
美燃油 -- -- --
美原油 -- -- --
美黄金 -- -- --
LME锌 -- -- --
LME锡 -- -- --
LME铜 -- -- --
LME铅 -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG