今日金属期货价格早盘期货分析汇总(2012.8.7)

金投期货网(http://futures.cngold.org)为您提供今日金属期货价格早盘期货分析汇总(2012.8.7)：

1铜

外盘走势：隔夜伦铜振荡微涨，削减日内跌幅，尾盘连续第二日收涨0.74%至7480美元，较沪铜收市时的7421美元回升0.79%。近两日来，伦铜持仓自历史较低水平小幅回升，表明低价铜令多空分歧加大，市场活跃程度有所回升。

消息方面：1.短期市场焦点转向欧债危机，昨日德央行一位发言人重申反对欧央行在二级市场购买国债的离场，令市场小幅承压。2. 中国冶炼厂计划增加精炼铜出口，因自7月1日起，中国取消3%的铜出口税率，出口铜增加被视为打压全球铜价。

现货方面：8月6日现铜升水20-升水120元/吨，较昨日下滑。据上海有色金属网称，沪伦比值微升，进口铜继续换现，但因部分保值盘被套，出货受阻，现铜整体供应量较上周五减少，中间商逢低入市，下游对铜价反弹可持续性质疑，按需入市。同时，最近的伦铜0-3月现货贴水5.5美元/吨，较前一日小幅回升0.5美元。

库存方面:8月6日伦铜库存为245950吨,六个交易日内首次增加1225吨，其中亚洲仓库库存增加2300吨。另外注销仓单占库存比微跌至18.31%，暗示后期库存有望续减，但减速放缓。沪铜库存方面，截至8/3，上期所库存重新增加7601吨至164111吨，目前该库存仍处于历年同期水平之上，限制着国内企业补库积极性的提高。

观点总结：隔夜伦铜振荡上扬，连涨两日至7480美元。今日早盘伦铜开至7450美元附近，受此影响沪铜1211合约料开至54600元/吨附近。日内市场关注澳储行议息，但预计维持利率不变，影响较小，短期内美指走势和欧债危机进展影响市场情绪。操作上建议沪铜日内背靠54300元之上尝试短多，上方反弹阻力关注55000元/吨。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝稳步上扬，尾盘连续第二日收涨1.04%至1877美元，较沪铝收市时的1868美元回升0.48%。目前铝价的RSI运行范围处于50附近，还未有明显的运行倾向性，短期继续处于振荡区间。

消息方面：1.短期市场焦点转向欧债危机，昨日德央行一位发言人重申反对欧央行在二级市场购买国债的离场，令市场小幅承压。2.据上海有色网对江浙、山东、上海、河南等地市47家铝型材生产加工企业的跟踪调研显示，企业平均开工率仅达六成，8月生产情况亦难有改观。

现货方面：8月6日现铝贴水35-升水5元/吨，较昨日微升。据上海有色网报道，沪期铝高开低走令现货跟涨有限，部分大型贸易商持货惜售，但多数贸易商随价格回升积极出货，主流成交重心在15400元/吨关口，下游按需谨慎接货，整体市况成交平淡。

库存方面：8月6日伦铝库存大幅增加15975吨至4880425吨，目前较历史高点累计减少23.7万吨左右，伦铝库存中有超过70%多为融资仓单，可用性库存并不高。注销仓单占库存比微跌至34.68%。沪铝方面，截至8/3，上期所库存连续第三周增13678吨，较4月13日创下的年内高点仅下滑2.8万吨。

观点总结：隔夜伦铝续涨至1877美元。今日早盘伦铝平开至1877美元/吨附近，受此影响，沪铝主力合约料开至15380元/吨附近。日内市场关注澳储行议息，但预计维持利率不变，影响较小，短期内美指走势和欧债危机进展影响市场情绪。沪铝本身并无推动铝价上行的动能。操作上，沪铝建议关注15300-15500区间的高抛低吸机会。

3钢材

外盘：LmeS钢DZ报收362.3美元/吨，跌2.8美元/吨。

现货市场：8mm Q235高线价格：3560，跌30元/吨；20mm HRB400螺纹钢价格：3820，跌20元/吨。

消息：(1) 督察组最忧房价波动,近期或出后续政策(2) 内地粗钢产量可能出现31年来首次负增长(3) 经济增长压力凸显，广州抛2000亿投资计划(4)63.5%印度粉矿8月5日CIF参考报价123美元/吨，持平。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为1785吨，持平。

小结：周一RB1301合约陷入3650-3700区间震荡，从目前市场基本面看，多空因素并存，行情波动再现反复。技术上，RB1301合约仍未突破5日线压制，1H BOLL指标则显示中轴压力仍较大。操作上建议，突破3700空单出场，否则继续持有。

4焦炭

现货市场：焦炭市场阴跌，钢厂打压范围扩大，幅度增加明显，下游成交极度疲软。一级冶金焦太原报价1535元/吨（车板含税价），跌100元/吨；天津港报价1715元/吨（平仓含税价），跌100元/吨；二级冶金焦上海报价1850元/吨（出厂含税价），持平；河北唐山报价1550元/吨，跌15元/吨。

消息：（1）煤价陷入“内忧外患”下行走势加剧（2）京唐港原煤价格下跌20元（3）煤炭走过黄金十年“暴利时代”或将终结

库存：大商所焦炭仓单日报为40张，持平。

小结：周一J1301合约区间内窄幅整理，现货市场炼焦煤继续下跌，成交低迷，市场心态悲观。进口煤炭市场持续弱势，成交低迷。由于焦炭现货报价继续下调将对期价带来拖累。操作上建议，1600附近空单尝试，止损1630。

5锌

外盘方面：
 
周一美指窄幅整理，隔夜LME锌尾盘拉升，报1848.5点，涨幅为0.46%。

现货与库存：
 
上海现货0#锌6日报14550-14650元/吨，涨50，贴水70–升水30元/吨；现货市场冶炼厂、贸易商正常出货，下游依旧畏高观望，成交一般。8月6日LME锌库存为989875吨，下降2425吨。

消息面：

（1）除了在中央主导的铁路、公路等传统基建项目之外，从贵州到长沙，再到上海，地方政府的一系列的扩内需、稳增长政策频出；（2）据彭博社8月3日消息，LME锌库存录得三周来最大单周降幅，此前在上个月触及17年高位，因矿产量增加且需求疲软。

行情总结：

短期来看，市场风险偏好有继续改善之势。除了美国非农数据利好以外，欧元区紧张局势也有所缓解。不过，从近期盘面表现来看，全球锌需求疲软，虽内盘略强于外盘，但现货交投依然不旺，不能支持强劲上涨。投资者依然延续多头思路，买入位14650点，止损14480点，前期多单继续持有。

6铅

外盘方面：
 
周一美指收于十字星，隔夜LME铅冲高回落，报1891.0点，涨幅为0.05%。

现货与库存：

上海现货沪铅6日报14900-15000元/吨，较上一交易日跌50，贴水40-升水60元/吨；现货市场由于难觅低价货源，中间商及下游接货难达成交，基本成交维持清淡。8月6日LME铅库存为326550吨，下跌550吨。

消息面：

（1）除了在中央主导的铁路、公路等传统基建项目之外，从贵州到长沙，再到上海，地方政府的一系列的扩内需、稳增长政策频出；（2）2012年1～6月，全国电池行业累计完成工业总产值1,716.16亿元，同比增长19.66%。

行情总结：
 
近期美国和欧洲经济形势都出现一定程度上的好转，但由于中国7月经济数据尚未公布，市场仍上涨乏力。汽车经销商库存过大，汽车销量恐有一定程度下滑，从而影响铅蓄电池产销，传导作用将使铅总体需求疲软。前期多单可继续持有沪铅1210，关注上方60日均线压力。

7黄金

外盘表现：周一有消息称欧洲央行或将在9月份就一些成员国债券购买提议展开讨论，现货金延续反弹。伦敦金开盘1603.30美金/盎司，收于1610.76美金/盎司。

消息方面：1. 全球第3大黄金开采商AngloGold Ashanti公司周一公布的二季度黄金产量报告显示，该公司二季度产量录得107.3万盎司，高于104万盎司的初值。

2. 欧元区8月Sentix投资者信心指数自-29.6进一步下降至-30.3，但好于-31.0的预期水平。

3.香港6月对大陆黄金出口月率骤降10% 至67.747公吨

4.中国工信部：中国6月生产黄金36.3吨，1-6月累计生产黄金177吨，同比增长7.65%

现货市场：上海黄金交易所现货9999金 报收330.70元/克，上涨3.71元/克

仓单库存：交易所仓单报1071千克，持平。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至8月7日为1254.94吨，持平。

观点总结：周一ECB委员汉森表示，欧洲央行可能会在9月份就一些成员国债券购买提议展开讨论，改消息提振了市场对欧洲央行进一步采取行动抑制欧债扩散的信心，另外，投资者仍寄希望于欧洲央行尽快采取行动应对意、西国债问题，市场风险偏好情绪回升，金银价格延续反弹。

技术上看，金价延续反弹态势，上方短期压力1635-1640一线，如能有效站上，将能打开中期反弹空间。操作上，短线可适当参考332-330附近介入多单，止损327下方，目标336-340。

8白银

外盘表现：周一有消息称欧洲央行或将在9月份就一些成员国债券购买提议展开讨论，现货白银延续反弹。伦敦银开盘27.79美金/盎司，收于27.89美金/盎司。

消息方面：

1. 欧元区8月Sentix投资者信心指数自-29.6进一步下降至-30.3，但好于-31.0的预期水平。

2. 英国7月季调后Halifax房价指数月率下降0.6%，预期下降0.5%，6月数据为上升1.0%；而7月房价指数年率下降0.6%，符合预期，6月为下降0.5%。

现货市场：上海黄金交易所现货白银T+D 报收5853元/千克，上涨80元/千克

仓单库存：交易所仓单报2522千克，无增减。

ETF持仓方面： iShares Silver Trust白银持仓量截至8月7日为9742.43吨，减持16.58吨。

观点总结： 周一ECB委员汉森表示，欧洲央行可能会在9月份就一些成员国债券购买提议展开讨论，改消息提振了市场对欧洲央行进一步采取行动抑制欧债扩散的信心，另外，投资者仍寄希望于欧洲央行尽快采取行动应对意、西国债问题，市场风险偏好情绪回升，金银价格延续反弹。

操作上，AG1212合约5800附近多单轻仓持有，止损保护5840附近，目标6000-6050，中线目标6200-6300区域。