今日早盘解析金属产品期货价格(2012年6月19日)

金投网期货网为您提供今日早盘提示金属产品期货价格分析(2012年6月19日)：

1铜

外盘走势：隔夜伦铜弱势整理，削减日内涨幅，尾盘收跌0.66%至7510美元/吨，较沪铜收市时的7560美元/吨回落0.66%。6月15日伦铜持仓小幅减少2945手，伴随着铜价振荡微涨，短期空头更倾向于减仓而非增仓。

消息方面：1.昨日晚间西班牙10年期国债收益率再度攀升，逼近7%的警戒线，令市场对欧债危机的进一步蔓延产生担忧，从而抵消了希腊大选结果所带来的利好刺激。今日关注G20会议的召开。2.5月铜板带企业原料库存再降，且过半铜板带箔企业预计6月订单下降。

现货方面：6月18日现货较期货升水150-升水220元/吨。据上海有色网报道，换月后现铜转为升水报价，持货商逢低挺价心态趋浓，但下游对周内铜价反弹可持续性抱谨慎观望态度，市场成交多以中间商为主。同时，最近的伦铜0-3月现货较期货贴水11美元/吨，较前一日小幅上升2美元/吨，根据5月中旬来持续增加的库存，未来现货贴水有望进一步扩大。

库存方面:6月18日伦铜库存为249125吨，较昨日重新减少325吨。近两周多来，伦铜库存累计增加2.6万多吨，其中亚洲仓库库存剧增4万多吨。目前注销仓单占库存比为11.19%，暗示后期库存有望继续增加。沪铜库存方面，上期所库存连续第十周减少1.72%或2278吨至130143吨，较3月16日创下的年内高点227276吨，减少42.7%或97133吨。

观点总结：隔夜伦铜削减日内涨幅，回到7500美元/吨处。今日早盘伦铜亦可开至7500美元/吨附近。受此影响，沪铜1209合约料低开至54800元/吨附近，因本周内还有G20会议和美联储议息会议召开，由上周开始的反弹行情目前难言就此结束，日内以短炒为主，尝试于54500元/吨附近短多，止损收盘于54000元/吨。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝振荡续跌，尾盘收跌0.36%至1928美元/吨，盘中最低触及1915美元/吨，再创年内新低，目前伦铝已打破了去年12月中旬创下的底部运行区间，下方关注1900美元/吨的支撑。

消息方面：1.昨日晚间西班牙10年期国债收益率再度攀升，逼近7%的警戒线，令市场对欧债危机的进一步蔓延产生担忧，从而抵消了希腊大选结果所带来的利好刺激。今日关注G20会议的召开。2.日本铝买家将三季度铝船货的协议价格大多被锁定在每吨升水200-210美元，创记录新高。

现货方面：6月18日现货较期货贴水5-升水35元/吨，现货升水略扩。据上海有色网报道，沪铝当月换月后依然承压15900元/吨，现铝消费低迷下游维持按需采购，而持货贸易商出货积极，促使主流成交价格基本持稳，锡、杭两地价格上摸15900元/吨，整体市况成交有限。华南地区下游加工企业逢高压力明显，市况气氛平淡。

库存方面：6月18日伦铝库存小幅增加2050吨至4849600吨，较历史高点累计减少27万吨左右，伦铝库存中有超过70%多为融资仓单，可用性库存并不高。注销仓单占库存比为37.59%，仍处于历史高点。沪铝方面，截至6月15日，上期所沪铝库存重新减少5594吨至314901吨，数据表明国内铝现货需求的改善面临较多不确定性。

观点总结：隔夜伦铝连续第七日收跌，且再创年内新低。今日早盘伦铝开至1932美元/吨附近，受此影响沪铝有望低开至15800元/吨之下，昨日尾盘沪铝跌至15800元/吨，今日继续关注该线支撑，若未能重新收复于其之上，则上周建立的沪铝多单需减仓离场。铝价近来表现极其疲软，主要受供应过剩及需求疲软打压。

3钢材

外盘：LmeS钢DZ报收377.3美元/吨，跌6美元/吨。

现货市场：8mm Q235高线价格：4060，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：4160，持平。

消息：(1) 6月20个大城市推地量创全年新高（2）欧亚经济委员会对我生铁浴缸发起反倾销调查（3）欧盟大幅缩减贸易普惠国数量中国首当其冲（4）印度63.5%粉矿6月18日CIF指数参考报价139.5美元/吨，涨0.5美元/吨。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为10038吨，持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周一RB1210合约震荡偏强，欧债问题仍较复杂，周末希腊传来利好，但目前焦点返回西班牙的债务及银行业问题。操作上建议，短线4150-4080区间高抛低吸。

4焦炭

现货市场：焦炭现货市场弱势下行，成交一般。一级冶金焦太原报价1810元/吨（车板含税价），持平；天津港报价1980元/吨（平仓含税价），持平；二级冶金焦上海报价1850元/吨（出厂含税价），持平；河北唐山报价1785元/吨，持平。

消息：（1）乌海市焦炭月产量近百万吨（2）乌克兰：1-5月焦化厂煤炭供应量减少（3）莱钢4号干熄焦本体基础施工结束。

库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为130张，持平。

小结：周一J1209合约延续反弹，昨日美元回落支撑商品普遍上扬，但焦炭现货市场仍较低迷。操作上建议，J1209合约短线多空分水岭仍参考5日线。

5锌

外盘方面：

美指反弹至81.88，隔夜LME锌盘中下挫，报1882.0点，跌幅为0.69%。

现货与库存：

上海现货0#锌18日报14800-14900元/吨，上涨100元/吨，贴水160元/吨–贴水60元/吨；早市沪锌先扬后抑，目前贸易商积极出货者仍较多，部分下游低位接货意愿有所提高，不过仍难改整体成交乏力的状态。6月18日LME锌库存为959950吨，上涨11175吨。

消息面：

（1）据一位了解二十国集团(G20)公报草案的高级政府官员透露，G20领导人将承诺采取所有必要措施以安抚全球市场。（2）截至周一欧债收盘，西班牙国债收益率上涨26个基点，至7.18%，盘中更是触及7.30%水平的欧元面世以来高位。（3）据上海有色网近期对国内镀锌企业的调研显示，5月镀锌行业平均开工率为80.72%，较4月略减0.25%。

行情总结：

希腊危机刚有结束迹象，西班牙和意大利债务问题又起，在未有更多实质性利好之前，市场持谨慎观望态度。预计G20峰会和美联储议息会议将对货币政策有所宣示，投资者可逢低吸纳沪锌1209，买入位14900一线，止损14750点。

6铅

外盘方面：

美指反弹至81.8上方，隔夜LME铅震荡下跌，报1896.0点，跌幅为1.46%。

现货与库存：

上海现货沪铅18日报15100-15200元/吨，较上一交易日涨50元/吨，贴水90-升水10元/吨；目前上游惜售惜售心理稍有增加，贸易商心态较为分化，虽然宏观面有所好转，不过下游仍按需采购为主。6月18日LME铅库存为344850吨，上涨100吨。

消息面：

（1）据一位了解二十国集团(G20)公报草案的高级政府官员透露，G20领导人将承诺采取所有必要措施以安抚全球市场。（2）截至周一欧债收盘，西班牙国债收益率上涨26个基点，至7.18%，盘中更是触及7.30%水平的欧元面世以来高位。

行情总结：

由于市场对于欧债危机的担忧又起，目前在未有更多利好消息出炉之前，市场谨慎观望；铅现货采购未有实质性改变，现货带动作用不强，沪铅1208或将在15050附近缩量整理，投资者注意在该区域逢低吸纳，止损14850点。

7黄金

外盘表现：周一西班牙和意大利国债收益率急剧飙升，投资者在希腊大选后仍未消除对该地区的担忧，现货金价先抑后扬小幅收低。伦敦金开盘1630.26美金/盎司，收于1627.70美金/盎司。

消息方面：1. 西班牙10年期国债收益率涨至7.18%，当日升26个基点。西班牙10年期国债较可比德债收益率差为577个基点。稍早西班牙10年期国债收益率触及7.30%，为欧元区历史最高水准。

2. 德国总理默克尔周一否认了有关希腊救助条款存任何灵活性的说法，该国必须兑现现有承诺。

3. 国际清算银行数据显示，全球央行2010开市成为净购买者，买入量为77公吨，2011年买入量为456公吨，为逾40年来最激进的买入策略。

现货市场：上海黄金交易所现货9999金报收332.95元/克，下跌0.53元/克

仓单库存：交易所仓单报1008千克，增150千克。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至6月19日为1281.62吨，增持4.23吨。

观点总结：周一市场风险避险情绪未明显随希腊大选结果公布而显著缓解，意大利及西拔牙国债收益再度急剧飙升再度引发投资者对欧债的担忧情绪，美元触底反弹，贵金属价格先抑后扬弱势整理。短期来看，金价上方反弹回档位及技术反压位1640及1660区域压力明显，日线指标显示价格出现反弹乏力迹象，如短期无重大消息面刺激，预计价格仍将以震荡下探为主。操作上，中线可注意340-335附近的分批沽空机会，短线观望为主。

8白银

外盘表现：周一西班牙和意大利国债收益率急剧飙升，投资者在希腊大选后仍未消除对该地区的担忧，现货白银先抑后扬小幅收低。伦敦银开盘29.04美金/盎司，收于28.74美金/盎司。

消息方面：1. 西班牙10年期国债收益率涨至7.18%，当日升26个基点。西班牙10年期国债较可比德债收益率差为577个基点。稍早西班牙10年期国债收益率触及7.30%，为欧元区历史最高水准。

2. 德国总理默克尔周一否认了有关希腊救助条款存任何灵活性的说法，该国必须兑现现有承诺。

现货市场：上海黄金交易所现货白银T+D 报收6007元/千克，跌10元/千克

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至6月19日为9804.85吨，增持60.34吨。

观点总结：周一市场风险避险情绪未明显随希腊大选结果公布而显著缓解，意大利及西拔牙国债收益再度急剧飙升再度引发投资者对欧债的担忧情绪，美元触底反弹，贵金属价格先抑后扬弱势整理。

技术上看，价格仍处于短期28-30局部平台整理为主，中期价格下行趋势仍未改观，投资者可注意短期价格的区间突破情况。操作上，中线参考6100-6250分批沽空为主，短线日内交易。