今日早盘价格解析金属产品期货(2012年6月8日)

金投期货网为您提供今日早盘金属产品期货价格分(2012年6月8日)：

1铜

外盘走势：隔夜伦铜宽幅振荡，尾盘仅振荡微涨0.22%至7480美元/吨，今日早盘更是低开运行至7430美元/吨附近，从而令伦铜与沪铜收市时的7400美元/吨相差无几。6月6日伦铜持仓小幅增加3350手，伴随着铜价先跌后涨，暗示多头逢低积极买入。

消息方面：1.昨日晚间中国央行宣布降息，该正面消息被晚间美联储主席伯南克发表的证词所打压，因其未暗示近期将有进一步的货币刺激政策，令市场预期落空。2.目前市场普遍预计于本周日公布的中国5月精炼铜进口将连续第三个月下降，这被视为利空铜价。

现货方面：6月6日现货较期货升水250-升水330元/吨，升水近几日来持续缩窄。6日沪期铜止跌企稳，吸引下游逢低加大采购量，持货商保持换现意愿，现铜供应充裕。同时，最近的伦铜0-3月现货较期货升水8美元/吨，较前一日小幅下跌4.25美元/吨，根据5月中旬来持续增加的库存，未来现货升水有望进一步下滑。

库存方面:6月7日伦铜库存为229300吨，为六个交易日来首次减少1900吨，但是亚洲仓库库存继续增加1100吨。目前注销仓单占库存比为6.45%，暗示后期库存有望继续增加。沪铜库存方面，上期所库存连续第八周减少6.63%或10445吨至147044吨，较3月16日创下的年内高点227276吨，减少35.3%或80232吨。

观点总结：昨日英央行如预期般维持利率不变，而中国央行宣布降息，一度令大宗商品走强，但稍后公布的美联储主席伯南克的讲话抵消了这种正面刺激，因其发表的证词中未暗示美联储将进一步推出更多量化宽松的货币政策，美指则继续维持在82.2附近。操作上，今日沪铜1209合约料开至53700元/吨附近，建议可背靠54500元/吨之下尝试短空，止盈关注53000元/吨附近。

2铝

外盘走势：隔夜伦铝连续第二日振荡微涨0.35%至1988美元/吨，略高于沪铝收市时的1978美元/吨。目前铝价回到去年12月中旬创下的底部振荡区间，预计后期在此走势较为反复。

消息方面：1.昨日晚间中国央行宣布降息，该正面消息被晚间美联储主席伯南克发表的证词所打压，因其未暗示近期将有进一步的货币刺激政策，令市场预期落空。2.为进一步支持和引导新疆产业健康发展，国家出台差别化产业政策，力挺新疆兵团电解铝等12个产业发展。

现货方面：6月7日现货较期货贴水15-升水25元/吨，现货贴水略缩。据上海有色网报道，沪期铝当月窄幅上行却未能带动现铝市场乐观情绪，下游接货难有改善而持货贸易商积极出货意愿不减，拖累成交贴水小幅扩大且难见升水，现铝货源供大于求，成交依然有限。

库存方面：6月7日伦铝库存继续减少28750吨至4875375吨，较历史高点减少24.5万吨左右，伦铝库存中有超过70%多为融资仓单，可用性库存并不高。注销仓单占库存比为35.24%，仍处于历史高点。沪铝方面，截至6月1日，上期所沪铝库存连续第四周减少1458吨至319580吨，数据表明国内铝现货需求继续于疲软当中延续改善迹象。

观点总结：昨日伦铝连续第二日振荡微涨。今日早盘则运行至1986美元/吨附近，受此影响，沪铝1209合约料开至15900元/吨附近，日内继续关注国内对降息的表现，另外沪铝受到减产预期和成本因素支撑，表现亦较伦铝抗跌。操作上，建议日内关注15850元/吨附近的短多尝试，上方阻力关注15950元/吨。

3钢材

外盘：LmeS钢DZ报收376.8美元/吨，跌6.8美元/吨。

现货市场：8mm Q235高线价格：4050，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：4160，持平。

消息：(1)中钢协：6月粗钢日产料维持在200万吨高位附近（2）美未释放明确宽松信号 惠誉下调西班牙评级（3）前5月我国保障房建设完成投资3895亿元（4）印度63.5%粉矿6月7日CIF指数参考报价136美元/吨，跌1美元/吨。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为10332吨，减588吨。线材仓单日报为0，持平。

小结：周四RB1210合约冲高回落。现货市场螺纹钢受工地要货不多影响，商家出货让价空间扩大，整体价格呈小幅下跌的态势。操作上建议，短线多空分水岭参考5日线。

4锌

外盘方面：

中国央行降息与伯南克讲话效应相互抵消，隔夜LME锌冲高回落，报1903.75点，涨0.57%。

现货与库存：

上海现货0#锌7日报14700-14800元/吨，涨50，贴水130元/吨–贴水30元/吨；现货市场贸易商逢高出货积极，下游虽有担忧，但接货量有所改观，成交情况好于前期。6月7日LME锌库存为942025吨，上涨175吨。

消息面：

（1）中国央行7日晚间宣布，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款基准利率下调0 .25个百分点；（2）国际信用评级机构惠誉7日将西班牙国债评级自“A”级下调至“BBB”级，评级展望定为负面。（3）伯南克7日晚间讲话中并未做出QE3的暗示，但市场对下旬的议息会议仍存预期。

行情总结：

中国央行降息，但美伯南克讲话打压市场信心，而欧元区危机有上升势头，一周以来利好预期已经透支殆尽，预计沪锌1209或将弱势震荡，下周走低的可能性亦较大，投资者可逢高沽空，卖出位14720点，止损14850点，前期多单逢高离场。

5 铅

外盘方面：

美指宽幅整理，隔夜LME铅冲高回落，报1925.0点，上涨0.12%。

现货与库存：

上海现货沪铅7日报15150-15250元/吨，较上一交易日上涨100，升水20-升水120元/吨；现货市场沪铅价格企稳减缓市场担忧情绪，下游买货有所增加，今日市场品牌铅报价较多，成交稍有好转。6月7日LME铅库存为345750吨，下降375吨。

消息面：

（1）中国央行7日晚间宣布，自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。一年期存款基准利率下调0 .25个百分点；（2）国际信用评级机构惠誉7日将西班牙国债评级自“A”级下调至“BBB”级，评级展望定为负面。（3）伯南克7日晚间讲话中并未做出QE3的暗示，但市场对下旬的议息会议仍存预期。

行情总结：

铅现货采购依然保持较快回暖势头，而环保风暴和《准入条件》将提振铅蓄电池价格，预计大型企业会加快生产速度。国内央行虽有降息，但利好预期被美联储伯南克讲话抵消，加之欧元区危机重燃，沪铅1208前期多单宜提早离场，日内交易者继续观望。

6黄金

外盘表现：周四美联储主席伯南克在国会听证会上并未暗示量化宽松政策，市场QE预期快速消退，现货金在获利回吐打压下大幅收低。伦敦金开盘1619.35美金/盎司，收于1590.10美金/盎司。

消息方面：1. 南非4月黄金产量较上年同期下降12.8%

2. 摩根士丹利预计 印度今年黄金需求下降4%

3. 中国人民银行(PBOC)周四决定，自2012年6月8日起将金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；

4. 美国4月消费信贷增长65亿美元，远不及预期值110亿美元。

现货市场：上海黄金交易所现货9999金 报收326.63元/克，下跌6.37元/克

仓单库存：交易所仓单报858千克，无增减。

ETF持仓方面： SPDR Gold Trust黄金持仓量截至6月8日为1274.79吨，持平。

观点总结：周四美联储主席在听证会上并未对更多量宽政策给出更多表态，其暗示前期QE政策对经济的潜在支撑正在递减，不过美联储对尚未对进一步购买资产做出决定，受此影响，市场对美近期QE3预期快速降温，并盖过中国降息利好提振，贵金属价格承压大幅下探。短期来看，金价上方1660-1630区域压力重重，价格局部反弹再度受阻，短线价格恐再次下探1570及1550一线寻求支撑。操作上，中线可注意340-345附近的逢高沽空机会，短线观望为主。

7白银

外盘表现：周四美联储主席伯南克在国会听证会上并未暗示量化宽松政策，市场QE预期快速消退，现货白银大幅收低。伦敦银开盘29.45美金/盎司，收于28.60美金/盎司。

消息方面：1. 中国人民银行(PBOC)周四决定，自2012年6月8日起将金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点；

2. 美国4月消费信贷增长65亿美元，远不及预期值110亿美元。

现货市场：上海黄金交易所现货白银T+D 报收6156元/千克，涨130元/千克

ETF持仓方面： iShares Silver Trust白银持仓量截至6月8日为9699.25吨，增持30.17吨。

观点总结：周四美联储主席在听证会上并未对更多量宽政策给出更多表态，其暗示前期QE政策对经济的潜在支撑正在递减，不过美联储对尚未对进一步购买资产做出决定，受此影响，市场对美近期QE3预期快速降温，并盖过中国降息利好提振，贵金属价格承压大幅下探。技术上看，银价局部反弹受阻于30关键反压关口，市场多空争夺剧烈，近期消息面密集，投资者可适当保持谨慎，维持中期对白银震荡偏空观点。操作上，中线参考6100-6250逢高沽空为主，日内可轻仓买多为主。

8焦炭

现货市场：焦炭市场延续下滑态势，成交清淡。一级冶金焦太原报价1840元/吨（车板含税价），持平；天津港报价2000元/吨（平仓含税价），持平；二级冶金焦上海报价1850元/吨（出厂含税价），持平；河北唐山报价1805元/吨，持平。

消息：（1）焦化行业深陷高成本低利润困境（2）彭博预测下半年铁矿石和焦炭价格将上涨（3）煤价创年内新低 矿企称库存压力大亏本卖煤。

库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为0，持平。

小结：周四J1209合约高开低走，上涨动力不足。据市场了解，炼焦煤市场继续下跌，成交清淡，市场心态落入谷底。操作上建议，反弹抛空，止损1875。