今日早盘价格解析金属产品期货(2012年6月6日)

金投期货网为您提供今日早盘金属产品期货价格分析透视(2012年6月6日)：

1铜

外盘走势：昨日晚间美精铜振荡下挫，削减当日涨幅。今日早盘伦铜放假归来，开至7335美元/吨，表现较晚间美精铜稍微抗跌。

消息方面：1.G7财长与央行行长周二晚间召开了电话会议，与会者并未讨论希腊退出欧元区的可能性，也未发布声明，同时昨日公布的欧元区经济数据更显疲软，令市场缺乏进一步推动的动力。2.美国现货阴极铜升水较基准LME现货价格持稳于每磅4.5-6美分，因废铜供应紧俏，迫使加工商转向购买供应更为充足的阴极铜。

现货方面：6月5日现货较期货升水300-升水400元/吨，升水较昨日略缩。持货商乘铜价反弹之际大量增加出货量，下游亦质疑铜价反弹的可持续性。同时，最近的伦铜0-3月现货较期货升水8美元/吨，较前一日小幅下跌4.25美元/吨，根据5月中旬来持续增加的库存，未来现货升水有望进一步下滑。

库存方面:6月1日伦铜库存为230875吨，连续第四日增加200吨，其中亚洲仓库库存增加2075吨。目前注销仓单占库存比为8.71%，暗示后期库存有望继续增加。沪铜库存方面，上期所库存连续第八周减少6.63%或10445吨至147044吨，较3月16日创下的年内高点227276吨，减少35.3%或80232吨。

观点总结：昨日G7财长之间的电话会议无果而终，打击了市场之前的乐观情绪，同时时段内公布的欧元区一系列经济数据表现疲软，加剧了市场对欧元区经济陷入衰退的担忧，美指维持强势，令大宗商品承压。今日沪铜1209合约料开至53500元/吨附近，日内建议以短线操作为主，可关注54000元/吨附近的抛空机会，止损关注55000元/吨能否有效突破。

2铝

外盘走势：上周五伦铝于欧美时段振荡重挫，尾盘连续第四日收跌1.1%至1972美元/吨。今日早盘，伦铝休市归来，开至1975美元/吨附近，在跌破了2000美元/吨的支撑后，下方关注1950美元/吨的支撑。

消息方面：1.G7财长与央行行长周二晚间召开了电话会议，与会者并未讨论希腊退出欧元区的可能性，也未发布声明，同时昨日公布的欧元区经济数据更显疲软，令市场缺乏进一步推动的动力。2.近期美国市场铝坯需求略有放缓，相应的5月份铝坯生产商收到的订单较之前略有减少。

现货方面：6月5日现货较期货贴水10-升水30元/吨。据上海有色网报道，期市反弹未能提振现货市场买兴，持货贸易商出货积极而下游加工企业接货极为有限，整体市场供大于求，削弱现铝上涨空间，市况成交平淡。

库存方面：6月1日伦铝库存继续减少1725吨至4917200吨，较历史高点减少20.4万吨左右，伦铝库存中有超过70%多为融资仓单，可用性库存并不高。注销仓单占库存比为36%，仍处于历史高点。沪铝方面，截至6月1日，上期所沪铝库存连续第四周减少1458吨至319580吨，数据表明国内铝现货需求继续于疲软当中延续改善迹象。

观点总结：今日早盘伦铝休市归来，开至1975美元/吨附近，因近期美元继续维持强势，从而令大宗商品承压，上方抛压仍较重，不过短期大宗商品纷纷跌至关键点位，走势料较反复，至于沪铝，在受到减产预期和成本支撑后，料继续呈抗跌走势。建议日内可背靠15850元/吨之上短多尝试，但不建议持仓过夜。

3钢材

外盘：LmeS钢DZ报收400美元/吨，持平。

现货市场：8mmQ235高线价格：4060，持平；20mmHRB400螺纹钢价格：4160，持平。

消息：(1)住建部：及时制止房地产调控不合理新政（2）过剩难抵产能扩张冲动，多家钢企被审计署点名（3）前5月全国家电下乡产品销售额同比增长4.4%（4）印度63.5%粉矿6月5日CIF指数参考报价137美元/吨，持平。

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为11807吨，减888吨。线材仓单日报为0，持平。

小结：周二RB1210合约减仓上行，但现货市场仍较低迷，工地采购单寥寥，商家出货艰难。操作上建议，4100附近空单尝试，止损4120。

4锌

外盘方面：

美指上扬至82.7上方，LME锌继续休市。

现货与库存：

上海现货0#锌5日报14600-14700元/吨，涨50，贴水80元/吨–升水20元/吨；现货市场贸易商出货意愿偏强，但部分地区逢低惜售情绪较浓，然而下游难有逢低买兴，整体市况成交一般。6月5日LME锌库存为939250吨，持平。

消息面：

（1）住建部新闻发言人5日强调，要坚持房地产市场调控政策不动摇。对于地方出台放松抑制不合理购房政策的，将及时予以制止或纠正。（2）权威人士处透露，即将公布的5月份数据开始呈现好转趋势，新增信贷将接近8000亿元。

行情总结：

近期宏观面多空交织，既有各国央行的宽松潮，也有楼市调控政策不变的强调。但总的来说，市场紧张气氛较上周减缓，在暂无利好刺激的因素下，沪锌1209或小幅上扬，日内交易者逢低买入为主，买入位14650点，止损14500点。前期空单可部分减持。

5铅

外盘方面：

美指触底反弹至82.7，LME铅继续休市。

现货与库存：

上海现货沪铅5日报15050-15150元/吨，较上一交易日上涨75，升水10-升水110元/吨；现货市场冶炼企业减产现象并不少见，但市场流通货源减少，货源偏少将令买兴减少。6月5日LME铅库存为348175吨，持平。

消息面：

（1）住建部新闻发言人5日强调，要坚持房地产市场调控政策不动摇。对于地方出台放松抑制不合理购房政策的，将及时予以制止或纠正。（2）权威人士处透露，即将公布的5月份数据开始呈现好转趋势，新增信贷将接近8000亿元。（3）中金岭南表示，铅锌价格已经触底。

行情总结：

近期由于铅冶炼企业有惜售情绪，导致现货源减少，对铅价有一定支撑。但由于缺乏较为强势的外盘指引，沪铅1208上行动力不足。短期内市场风险偏好将持续改善，日内交易者以观望为主，前期空单可部分减持。

6黄金

外盘表现：周二美国公布的经济数据较好，美联储QE3预期略有回落，现货金高位窄幅整理收盘微跌.伦敦金开盘1618.81美金/盎司，收于1617.23美金/盎司。

消息方面：1.美国5月ISM非制造业采购经理人指数(PMI)为53.7，高于4月份的53.5，同样高于预期水平的53.5。

2.德国4月季调后制造业订单月率下降1.9%，远不及预期的下降1.0%，欧元区4月零售销售月率下降1.0%，预期下降0.1%。

3.中国黄金集团国际贸易公司在上海成立

4.欧洲央行6月1日当周黄金储备下降100万欧元

现货市场：上海黄金交易所现货9999金报收331.30元/克，下跌0.20元/克

仓单库存：交易所仓单报858千克，增159千克。

ETF持仓方面：SPDRGoldTrust黄金持仓量截至6月6日为1273.88吨，持平。

观点总结：

周二公布的数据显示欧洲主要经济体经济下滑态势不减，而G7电话会议对目前危机并未给出实质性解决方案，市场避险情绪仍处于较高水平，金银价格在上周末大涨后稍作休息，高位窄幅整理为主。短期来看，美元在高位获利回吐打压下继续调整概率较大，而金价依托前期1600平台支撑有望再度上探反压阻力1630及1660区域。操作上，中线可暂时观望为主，短线可轻仓买多，目标340附近。

7白银

外盘表现：周二美国公布的经济数据较好，美联储QE3预期略有回落，现货白银小幅收高.伦敦银开盘28.25美金/盎司，收于28.53美金/盎司。

消息方面：1.美国5月ISM非制造业采购经理人指数(PMI)为53.7，高于4月份的53.5，同样高于预期水平的53.5。

2.德国4月季调后制造业订单月率下降1.9%，远不及预期的下降1.0%，欧元区4月零售销售月率下降1.0%，预期下降0.1%。

现货市场：上海黄金交易所现货白银T+D报收5949元/千克，下跌15元/千克

ETF持仓方面：iSharesSilverTrust白银持仓量截至6月6日为9643.17吨，持平。

观点总结：周二公布的数据显示欧洲主要经济体经济下滑态势不减，而G7电话会议对目前危机并未给出实质性解决方案，市场避险情绪仍处于较高水平，金银价格在上周末大涨后稍作休息，高位窄幅整理为主。技术上看，白银继续依托下方中期平台26.50支撑附近局部区间整理，市场情绪转强，美元短期在获利盘打压下回落整理，局部价格在避险买盘支撑下有望延续向30-31区域反弹。操作上，中线参考6100-6250逢高沽空为主，短线可轻仓买多为主。

8焦炭

现货市场：焦炭市场弱势盘整，成交清淡，部分地区钢厂依然对焦炭采购价格进行打压。一级冶金焦太原报价1840元/吨（车板含税价），持平；天津港报价2000元/吨（平仓含税价），持平；二级冶金焦上海报价1850元/吨（出厂含税价），持平；河北唐山报价1805元/吨，持平。

消息：（1）四大行5月新增信贷约2530亿，下旬投放达2200亿（2）电监会：今年迎峰度夏电力缺口将达3500万千瓦（3）中石油成品油调拨价每吨下调100元。

库存：大连商品交易所焦炭仓单日报为130张，持平。

小结：周二J1209合约重心小幅上移，但整体仍处下行通道。炼焦煤市场继续下跌，成交清淡。操作上建议，短线追空注意风险，回抽择机抛空。