广发期货：沪铝将考验17000一线的支撑

 周三，沪铝低开高走，沪铝主力合约早盘低开于17005 元/吨，临近午盘，空头平仓带动价格持续回升，盘中价格冲破5 日均线阻力至全日最高位17185 元/吨，尾盘报收于17160 元/吨，上涨120 元/吨，其余合约分别25 至135 元不等。今日市场总成交量66,208手，持仓减少6,642 手至337,550 手。美联储出台4000 亿美元的扭曲操作，买入长期国债，抛出等量短期国债，对市场产生了极大的利空作用。短期，受沪铜影响，沪铝或会出现大幅下挫，不过投资者不必过于恐慌，铝的跌幅应远小于铜, 或会将考验17000 一线的支撑，但16700 元以下方空间不大。

[现货分析]

今日上海铝现货成交价格为17530-17560 元/吨，升水100-升水120 元/吨，沪期铝盘中走高推动现货铝价成交重心不断上升，持货商低价出货意愿不强，下游接货仍然谨慎，市场以中间商间转手贸易为主，整体市场交投氛围较前期稍好。

[操作建议]

美联储维持基准利率不变，伦铝继续下挫，沪铝震荡偏空。考虑到资金关注有限，短期或维持17000-17500 区间，后市将考验17000 一线的支撑。

[市场消息]

[安泰科讯]8 月未锻造的铝及铝材进口70,983 吨，高于7 月的70,413 吨；8 月进口废铝20 万吨，低于7 月的22 万吨。此外，中国8 月未锻轧铝出口62,227 吨，低于7 月的82,023 吨。

据青海省统计局统计，7 月份，青海省规模以上工业企业产品产量大幅增长。在重工业产品中，洗煤产量比上年同月增长2.4 倍，天然气增长43.1%，原盐增长58.9%，焦炭增长43.2%，水泥增长20.7%，烧碱增长30.3 倍，电解铝增长23.0%，单晶硅增长17.7%。

[安泰科讯]据相关媒体9 月5 日报道，综合媒体9 月2 日报道，东京贸易商9 月2日称，一些供应商已与日本消费商达成第四季度铝升水合约，为每吨118 美元，CIF 基准。供应商和消费商以该价位达成的合约占第四季度合约总量的40%左右，该升水价略低于第三季度的每吨120-121 美元，符合预期。第四季度铝升水谈判可能于下周结束，贸易商预计最终将敲定在每吨118-120 美元。伦敦贸易商称，尚未敲定的供应商正希望将升水固定在“120 美元左右”，尽管新加坡的贸易商报告过去两个星期在日本的现货升水低至110 美元。

市场参与者预期在今年的最后三个月，日本需求强劲；但贸易商最近表示，对该国在西方主要经济体的出口市场状况的担忧正在打压市场，并压低升水。LME 三个月期铝9月2 日亚洲市场开盘报每吨2446.50 美元，自8 月初以来下跌6.8%。