如何用比特币高频套利？-第2页

3、进场和出场规则

按照套利的定义，当差价超出合理波动范围时入场，那么什么是合理的波动范围？需要观察过去多久的交易价格？如果观察窗口太大，会失去很多交易机会，如果观察窗口太小，那么一个波动周期还未结束时会被错判为入场机会。这部分工作花了我很长时间，我累计收集了半个月的数据，经过大量模拟和数据分析发现10分钟是一个较好的时间窗口，在后续的优化中，滑动窗口会根据价格的波动率而变化。至于差价的异常规则，可以采用非参数或者均值方差规则，效果差不多。

接着就是下单交易了，我是在火币和OKCoin做交易的，其中火币的交易接口稳定性较差，延迟也较高，而且由于网络延迟当下单到达交易所时盘口已经发生了变化，网络上运行的交易机器人实在太多，所以必须加上一定的滑点保证成交。

下单有两种方式，一是先在价格变化快的交易所下单，后在价格变化慢的交易所下单，二是同时下单，我采用第二种的方式保证成交速度，但是会出现盘口深度不够而无法完全成交。遇到这种情况会优先在OKCoin进行追单或回退，即如果火币成交而OKCoin未成交，那么立即在OKCoin下市价单追一笔；如果OKCoin成交火币未成交，那么立即在OKCoin下一笔市价单回退操作。