昨日日盘铁矿石1901合约收于506.5元/吨,较前一交易日上涨0.4%。观点:昨日铁矿市场成交较好,港口成交51.9万吨,成交品种中,MNP、金布巴占54%,较前一日回落,高品块占8.11%,低品粉占18.92%。
期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
铁矿石 | 华泰期货 |
铁矿:窄幅震荡 昨日日盘铁矿石1901合约收于506.5元/吨,较前一交易日上涨0.4%。 观点:昨日铁矿市场成交较好,港口成交51.9万吨,成交品种中,MNP、金布巴占54%,较前一日回落,高品块占8.11%,低品粉占18.92%。外汇方面,昨日人民币兑美元央行中间价报6.8718,在岸人民币收盘报6.8640。近期外矿发货增加,国产矿开工率增加,预计后期供应面临压力。短期来看钢价及超过千元的吨钢利润仍对矿价有一定支撑,预计震荡走势,套利方面可逢低做多材矿比;此外1月采暖季真实消费或会大幅收缩,跨期套利方面可逢高空1月合约,多5月合约。 策略:中性,短期震荡走势。套利方面:继续做多材矿比、焦矿比,空01多05跨期套利。 风险:环保检查不及预期、人民币大幅升值 |
方正中期期货 |
需求低位运行 铁矿上涨乏力 行情展望及操作建议: 环保限产发酵,钢价大涨,创年内新高,铁矿石日间低位反弹后,夜盘重回 500 元下方。周初现货成交一般,贸易商报价坚挺,港口现货价跟随盘面上调,钢厂接受度一般,持观望态度。铁矿石需求仍受限产压制,日耗同比降幅在 10%以上,港口库存较高点降千万吨,其中 PB 粉近期持续回落,而卡粉则持续增加,两者价差收窄,澳洲港口检修对澳矿发货影响尚不明显,后期力拓因铁路维修发货预计减少200 万吨,但巴西矿下半年增量有逐步兑现迹象,供给仍有压力;人民币近期贬值压力缓解,矿价上行动力减弱;钢价强势运行,对铁矿形成支撑,短期连铁高位震荡,下方支撑 490 元,上方压力 520 元,区间操作。 行业重要信息: 1. 央行周四进行400亿元7天逆回购操作,结束连续19日暂停操作。当日无逆回购到期,净投放 400 亿元。 2. 中国二季度 GDP 同比增长 6.7%,预期 6.7%,一季度增速为 6.8%。上半年 GDP 同比增 6.8%,2018 年增长目标设为 6.5%左右。 3. 中国 7 月出口(以人民币计)同比增长 6%,前值 3.1%;进口增长 20.9%,前值 6%;贸易顺差 1769.6 亿元,收窄 42.6%。 4. 中国 1-7 月规模以上工业增加值同比增长 6.6%,增速较 1-6 月份回落 0.1 个百分点。 5. NYMEX 原油期货收涨 0.68%,报 65.45 美元/桶,从近两个月以来低位反弹,四个交易日来首次收盘走高。 6. 中国 7 月 CPI 同比涨 2.1%,创 4 个月新高,前值 1.9%;7 月 PPI同比上涨 4.6%,同比涨幅终止三连升势头,前值 4.7%。7. 1-7 月全国房地产开发投资同比增长 10.2%,增速比 1-6 月份提高0.5 个百分点。 |
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中信期货 |
观点: 高位震荡 信息分析: (1)港口现货小幅上涨,青岛港 PB 粉涨 2 至 495 元/湿吨,折合盘面 543 元/吨。金布巴粉涨 2 至 448 元/湿吨,折合盘面 514 元/吨。普氏指数涨 0.45 至 67.95 美元。 (2)河北邢台地区焦企焦价计划 21 日上调 120 元/吨,涨后准一级焦 2370 元/吨,二级焦 2340 元/ 吨,均出厂承兑含税价,累计提涨 420 元/吨。 (3)20日矿山结标 17 万吨 PB 粉,61%计价 66.26,装期 9.2-9.11(上单 65.76)。 逻辑:钢材现货大幅上涨,带动铁矿现货上行,钢厂采购意愿良好。目前港口库存结构持续改善,钢 材、废钢、焦炭等周边品种涨势明显,铁矿现货短期内支撑较强。未来需注意澳洲发货逐步回升后的 供应压力,总体延续高位震荡格局。 操作建议:区间操作。 风险因素:钢材现货大幅上涨(上行风险)、海外矿山发货激增(下行风险)。 |
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信达期货 |
铁矿跟涨为主,后续寻找高空机会:焦炭走高带动钢厂高品需求增加,高低品价差走高,同时人民币贬值,进口利润倒挂亦对走势形成支撑;但需求端整体仍受环保压制,钢厂库存处于合理位置,补库意愿不强;叠加供给压力,铁矿仍是黑色板块较弱品种,建议高位寻找空矿机会,目前基差和前十净持仓亦对做空有利。操作建议:在510左右空I1901,止损535,目标位450。 |
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兴业期货 | 钢厂对高品矿需求的增强依然是支撑近期铁矿石价格的主要因素。近期钢厂利润持续回升,导致非限产地区钢厂复产增产的积极性较强,加之焦炭价格继续上涨预期较强,钢厂对高品矿的需求维持偏强状态,对铁矿石价格形成一定支撑。但是,钢铁企业环保限产趋严,唐山采暖季限产或将提前,加之主流矿山 3、4 季度供应压力较大,铁矿石本身供应过剩的局面依旧存在,对盘面的压制较为强烈。并且,主流矿山为迎合中国钢厂对主流中高品矿的需求,主动增加中高品矿的供应量,导致港口库存中中高品矿占比回升,一定程度上缓和了中高品资源的稀缺性,导致其对铁矿石价格的支撑有所减弱。另外,人民币持续贬值的空间有限,成本端对铁矿石价格的驱动亦有所减弱。综合看,铁矿石走势偏震荡,建议暂持组合思路。继续持有买 RB1810-卖 I1809 套利组合、以及买RB1901-卖 I1901 套利组合。策略上,轻仓持有 I1901 合约多单,仓位:5%,入场区间:480-481;目标区间:500-501,止损区间:470-471。轻仓持有买 RB1810-卖I1809*0.7 套利组合,仓位:5%,入场价差:8.50-8.55,目标价差:9.10-9.15,止损区间:8.20-8.25,轻仓持有买RB1901-卖 I1901*0.7 套利组合,仓位:5%,入场价差:8.55-8.65,目标价差:8.95-9.05,止损区间:8.35-8.45。 | |
国信期货 |
周一夜盘,铁矿1901合约偏弱震荡,报收499.5元/吨,下跌5.0,跌幅0.99%。上周五全国主要港口铁矿石累计成交116.3万吨,日环比上涨24.76%,且铁矿石港口库存继续下行,来到7个月新低。短期矿价跟随钢价波动,盘面上呈现急跌慢涨的格局,短线建议多单继续持有。 |
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以上观点仅供参考,不构成操作建议。 |
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
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