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什么是商品期货套利

商品期货套利是指在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。

商品期货套利是指在买入或卖出某种期货合约的同时,卖出或买入相关的另一种合约,并在某个时间同时将两种合约平仓。在交易形式上它与套期保值有些相似,但套期保值是在现货市场买入(或卖出)实货、同时在期货市场上卖出(或买入)期货合约;而套利却只在期货市场上买卖合约,并不涉及现货交易。

接下来介绍了四种类型的商品期货套利模式,分别为:期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利。

期现套利

期现套利,是利用同一种商品在期货市场与现货市场之间的不合理价差进行的套利行为。当期货价格与现货价格之间出现不合理的基差时,套利者通过构建现货与期货的套利资产组合,以期望基差在未来回归合理的价值区间并获取套利利润的投资行为。

跨期套利

跨期套利正是通过观察期货各合约价差的波动,以赚取差价为目的,在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位,并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。正向市场时,价差为负,表现为远月升水,反向市场时,价差为正,表现为近月升水。一般来说,价差(绝对值)由持有成本(或持仓费)构成,即指为拥有或保留某种仓单或头寸而支付的仓储费、保险费和利息等费用。

跨市场套利

跨市场套利是指在不同市场之间进行的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或者更多市场进行交易时,由于区域间的地理差别等因素,各商品合约间存在一定的固有价差关系。但是,由于两个市场的供求影响因素、市场环境及交易规则等方面不完全一致,价格的传导存在滞后甚至失真的情况,因此固有价差水平会出现偏离。跨市场套利正是利用市场失衡时机,在某个市场买入(或卖出)某一交割月份某种商品合约的同时,在另一个市场卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约,以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。这种套利可以在现货市场与期货市场上进行,也可以在异地交易所之间进行,其中也包括国内交易所与国外交易所之间。

跨品种套利

跨品种套利是指利用两种不同的,但相互关联的商品之间的合约价格差异进行套利交易,即买入某一交割月份某种商品合约,同时卖出另一相同交割月份相互关联的商品合约,以期在有利时机同时将这两个合约对冲平仓获利。跨品种套利的核心策略是寻找两种或多种不同但具有一定相关性的商品间的相对稳定关系(差值、比值或其他),在其脱离正常轨道时采取相关反向操作以获取利润。根据套利商品之间的关系,跨品种套利可分为相关商品套利和产业链跨品种套利两种类型。

以上内容就是本文关于商品期货套利的简单介绍,想了解更多商品期货套利相关期货知识,请关注金投期货网

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期货套利的形式有哪些
期货套利的形式有哪些
1、跨期套利:投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动;2、跨市套利:投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动;3、跨品种套利:即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
套利模式主要分为哪几类
套利交易模式主要分为4大类型,分别为:股指期货套利、商品期货套利、统计和期权套利。
期货对冲交易模式有哪几类
期货对冲交易模式有哪几类
在《量化投资—策略与技术》一书中,将对冲交易模式总结为4大类型,一是股指期货对冲,主要包括期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨品种对冲。二是商品期货对冲,主要有期现对冲、跨期对冲利、跨市场套利和跨品种套利4种。三是统计对冲,它是是一种风险套利。四是期权对冲,优点在于收益无限的同时风险损失有限。
商品期货套利模式有哪些
商品期货套利模式有哪些
商品期货套利模式主要有:期现套利(用同种商品在期现货市场之间的不合理价差)、跨期套利(用同品种、不同月份、数量相等、方向相反的合约交易部位)、跨品种套利(利用两种不同、相关联的商品之间的合约价格差异)、跨市场套利(不同市场之间进行的套利交易行为)等。
如何判断期货套利机会
期货套利交易是指投资者能够进行投资为零但证券组合的未来收益不是负值的一种存在,一般可以说是发生在无风险、无资本的情况下。
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