2018年期货基础知识高频考点：最佳套期保值比率与β系数
用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值。
1、单个股票的β系数
β系数是测度股票的市场风险的传统指标。
β系数显示股票的价值相对于市场价值变化的相对大小。也称为股票的相对波动率。
β系数大于1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；
β系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。
2、股票组合的β系数
当投资者拥有一个股票组合时，就要计算这个组合的β系数。
β=x1β1+ x2β2+ -+ xnβn。
3.最优套期保值比率的确定
β系数越大，所需的期货合约数就越多；反之，则越少。
例题：某只股票β为0.8，大盘涨10%，则该股票（）
A.上涨8%
B.上涨10%
C.下跌8%
D.下跌10%
答案：A
例题：国内某证券投资基金股票组合的现值为1. 6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数
期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点，那么需要卖出（）期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护
A.99
B.146
C.155
D.159
答案：C
解析：0.9*160000000/（3100*300）=155
<上一篇 2018年期货基础知识高频考点：沪深300指数期货
下一篇>已是最后一篇
相关推荐
- 美元突破下降趋势线 金银刷新年内低点
- 【外盘、消息】五一小长假期间，国际金银期价持续走跌，COMEX金最新1310.5，相对节前国内收盘时跌0.76%，日均线及MACD死叉开口，期价向下刺穿了震荡区间低点，
- 外盘速递 期货 持仓 0
- 原油交易提醒：油价大起大落 短时偏空警惕下行
- 周三(5月2日)亚市早盘，美油出现了一波小幅拉升。早些时候，受美国退出伊朗核协议的影响，油价出现了快速拉升，但由于美元持续走强，油价回吐近期所有涨幅。
- 外盘期货 原油期货 期货 0
