金投网

预计豆粕波动率将持续振荡回落

从五月份开始,CBOT豆粕就开始持续下跌,而就在上周五中美贸易战利空释放后,豆粕已经出现初步企稳反弹现象。相比之下,大连豆粕总体围绕3100元/吨上下振荡,

从五月份开始,CBOT豆粕就开始持续下跌,而就在上周五中美贸易战利空释放后,豆粕已经出现初步企稳反弹现象。相比之下,大连豆粕总体围绕3100元/吨上下振荡,7月11日主力合约先抑后扬,当日收盘价3103元/吨,较7月5日的3126元/吨小跌0.74%。主力合约平值看涨期权合约收盘价70.5元/吨,平值看跌期权合约收盘价66.5元/吨,总体较前两周下跌,看涨期权跌幅超过看跌期权。

预计豆粕波动率将持续振荡回落

隐含波动率高位下滑

7月6日中美对价值340亿美元商品互加25%关税,大豆成为中国核心反制品种,豆粕价格剧烈波动。7月5日主力合约隐含波动率触及28.6%高位。但政策落地后,波动率持续下滑,截至7月11日收盘,标的为豆粕1809合约、行权价3100的期权隐含波动率为23.27%,较上一交易日的23.49%下降0.22个百分点,更较7月5日高点下滑5.33个百分点,为近一月来偏低水平。

期权持仓量认沽与认购比自低位反弹

7月11日豆粕期权成交9.83万张,成交额6473万元,分别较上一交易日下降5.4%、上升4.74%。以5日均值测算,截至11日日均成交额8967万元,成交量13.09万张,较7月4日前5日日均成交额及成交量分别下跌13.39%和小升1.15%,成交额呈缩减趋势。7月11日豆粕期权持仓量57.35万张,较7月4日小涨0.24%,主要是看跌期权增长2.13%至24.03万张,不过看涨期权微跌1.08%至33.32万张。但从5日均值看,截至11日日均持仓量57.54万张,较7月4日前5日日均持仓量上涨1.73%。

此外,7月11日豆粕期权日持仓量认沽与认购比0.72,较上一交易日上涨0.49%,较7月4日上涨3.25%,总体呈上涨趋势。同日,成交量认沽与认购比为0.71,较上一交易日上涨4.32%,更较7月4日的0.49大涨43.8%。历史统计数据显示,持仓量认沽与认购比自低位反弹,一般预示豆粕价格趋涨。如2017年6月中旬、2017年10月底、2018年1月底,该比值从0.7左右的低位反弹至0.9—1.4的高位,对应的豆粕盘面至少在三周内呈上涨趋势。而当下该比值已在0.7附近徘徊一月,并已从稍前0.69的低位反弹至0.72。

1 2 下一页 末页 共2页

温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。

相关推荐

伊核协议重启遥遥无期 美国狂挣欧洲油钱
伊核协议重启遥遥无期 美国狂挣欧洲油钱
国际能源署(IEA)月报指出,在过去几个月里,欧洲从俄罗斯和美国进口的原油之间的差距急剧缩小,美国完全有能力在12月俄罗斯石油禁令生效后取代俄罗斯成为欧洲的第一大供应国。
豆系三期权上市已满月 助力产业稳健发展
8月8日,黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权在大连商品交易所(简称“大商所”)挂牌交易,至今已满一月。这期间,豆系三期权市场运行理性稳健,定价合理有效,持仓量稳步增长,展现了良好的发展潜力。
美元指数维持强势 原油价格持续受支撑
国际原油中长线趋势依旧偏弱,但国内近月合约偏强,稳健型投资者可暂等待伊朗核协议情况落地欧佩克会议后再考虑,激进型投资可关注偏远月合约趋势做空机会同时买入虚值看涨期权做保护。
菜籽油和花生期权上市首日运行平稳
8月26日,菜籽油和花生期权在郑州商品交易所(简称“郑商所”)首秀。上市首日,菜籽油、花生期权总成交量分别为4197手、18116手(单边),持仓量分别为2725手、8079手,OI211合约、PK301合约交易最活跃。
菜籽油、花生期权上市 国内期货期权上市品种“破百”!
​经中国证监会批准,8月26日起,郑州商品交易所将正式开展菜籽油和花生期权交易。至此,我国期货期权衍生品市场上市品种将“破百”,达到101个,其中期权品种25个。
名称 最新价 涨跌 最高价
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
-- -- -- --
--
--
--

  CUM

-- -- --
--
--
--

  

-- -- --
螺纹钢
--
--
--

螺纹钢  

-- -- --
免责声明本文来自第三方投稿,投稿人在金投网发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,版权归属于原作者,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。金投网发布此文目的在于促进信息交流,不存在盈利性目的,此文观点与本站立场无关,不承担任何责任。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。侵权及不实信息举报邮箱至:tousu@cngold.org。

期货频道FUTURES.CNGOLD.ORG