钢铁板块大幅回调 市场波动将加大

期货：螺纹钢1905周三大跌，收3702（跌83），总增仓千余手，成交量增加。前二十名资金流向：多头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度降低；空头大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量增加，集中度微增；更多信息可关注微博金刚策。当前外盘及远月矿石炒作情绪消减，盘面减仓回调带动钢铁板块整体大幅回调，且现货价格压力区压力较重，盘面承压振荡大跌。短期螺纹钢或承压回踩支撑区，注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘。

现货：唐山部分钢坯出厂3430（跌50），成交差。港口铁矿石主流下跌，焦炭持稳为主、山东多地焦企联合提涨100。全国主要城市螺纹钢下跌为主，商家多未开市，上海3860（跌60），北京3820（跌40）。当前钢厂产能利用率、粗钢日均产量仍维持相对高位，节后建材钢厂库存、社会库存延续增加，整体同比仍处于低位。商家多处于休假时期，矿石减产炒作后期货快速回落打击贸易商预期，市场跟随变动调价。多地环保限产政策对钢厂有不同程度影响，主导钢厂中旬报价以强势挺价、拉涨为主，部分钢厂随市调价。

简要策略：螺纹钢1905或承压回踩支撑区，注意市场预期、资金情绪、库存变化及环保影响，防范资金集中增减仓大幅洗盘；波段操作：持空15%资金仓位，突破3720平仓，若回踩3620—3670区企稳可平空试多，若上冲3750—3780区承压可试空。短线：持空20%资金仓位，突破3715平仓，若回踩3650—3680区企稳可平空试多，若上冲3740—3770区承压可试空。

策略分析：目前政府加强宏观调控、华北局地环保限产；时下巴西溃坝灾难致铁矿石减产炒作、中美谈判预期顺利，矿石极端拉涨后回调，钢铁板块跟随回落。建材库存同比低位、库存增速不及预期，期货看涨情绪充分反映；但国内外宏观经济下行压力仍较重，钢材市场仍处于供大于需快速累库存阶段，冲高至现货价格区后压力将增大；近期期货承压回调后，步入宽振荡阶段。操作上考虑：回踩低价重要支撑区企稳后做多为主，冲高至现货价格压力区附近承压弱势时可平多试空，需注意关键区多空资金情绪及主动性择机而动。

提示：1月新增贷款有望创历史新高，社融亦大幅反弹。商务部：中美经贸高级别磋商将于2月14—15日在京举行。中钢协：近期铁矿石价格指数出现大幅上升，巴西淡水河谷溃坝事件被市场过度解读。经参头版：中国经济仍将行稳致远，全年GDP预计为6.3%。华北局地雾霾导致环保限产加大。近日会公布中国1月社融、信贷、货币量数据。注意今晚及明天钢材库存数据影响。