昨日日盘黑色品种普遍上涨,螺纹1810合约涨1.32%。热轧1810合约涨1.22%。现货方面,昨日唐山普方坯含税出厂价3630元/吨,较前一交易日上涨30元/吨;
期货品种 | 期货机构 | 机构观点 |
钢材 | 华泰期货 |
钢材:钢价偏强,关注环保政策
昨日日盘黑色品种普遍上涨,螺纹1810合约涨1.32%。热轧1810合约涨1.22%。现货方面,昨日唐山普方坯含税出厂价3630元/吨,较前一交易日上涨30元/吨;全国25个主要城市HRB400(20mm)螺纹钢均价4111元/吨,较前一交易日上涨1元/吨。全国24个市场4.75mm热轧板卷价格报4225元/吨,较前日价格下跌4元/吨。主流贸易商成交21万吨。 观点:昨日市场传闻唐山因在环保重点监控城市排名中倒数第一,或会继续执行限产措施,具体为:所有未完成脱销治理的烧结机、竖炉限产50%,古冶、丰润、丰南、滦县、玉田钢铁企业高炉产能限50%,唐山其他地区限产30%。此方案目前暂未得到确认,相关钢厂尚未接到通知。若限产方案执行,生铁产量或将减少14.5-15万吨/日,对市场供应形成一定冲击。受此消息影响,昨日成材全面上涨。我们认为,消息虽未得到确认,不改环保高压态势,钢材在低库存下或有震荡向上动力。提请关注最新环保政策。 策略:震荡偏强,逢低短多。套利方面:螺纹钢、热轧卷板买1810合约抛1901合约跨期套利,空卷螺差止盈离场。 风险:环保检查不及预期、下游需求大幅下跌、贸易摩擦再起 |
方正中期期货 |
增仓上行 钢价强势运行 行情走势:9 日钢材期货日盘增仓上行。其中螺纹钢主力合约 1810,开盘价 3776,结算价 3790,上涨 20/0.53%;热轧卷板主力合约 1810,开盘价 3855,收盘价 3863,以结算价计算较前一交易日上涨 20/0.52%。 现货市场:9 日钢材现货市场价格盘中上调,成交明显跟进。建筑钢材方面,全国市场价格较上一交易日涨 1 元/吨,上海市场较上一交易日涨 30 元/吨。热卷方面,Q235B4.75mm 全国市场价格较上个交易日跌 6 元/吨。9 日全国钢坯市场价格涨跌互现。唐山钢坯涨 20 元/吨,山西钢坯降 10 元/吨,江苏降 20 元/吨,山东地区暂稳。9 日港口矿价折算大商所盘面价与近月合约价差,升水 36-63 元/吨,较上一交易日扩大 3 元/吨。 期货市场:短期钢厂利润小幅波动,盈利钢企小幅回升,目前仍处于盈利高位。库存方面,上周社会库存回落,另外厂库库存也回落,其中建筑材库存回落明显。7 月初环保回头看阶段结束,上合峰会结束有复产预期,近期货币化棚改有收紧趋势,人民币贬值部分房企资金链偏紧。贸易摩擦加大,如继续升级将通过机械出口影响钢材需求。螺纹主力 1810 短线增仓上行,20 日线上方,短期操作上关注 3800-3820一带支撑,热轧主力 1810 合约关注下方 3880-3900 附近支撑,操作注意仓位。 消息面: 1.全国人大常委会将加开会议聚焦蓝天保卫战;2.6 月份挖掘机销量 14188 台 同比增长 58.8%;3.新疆全面关停罗布泊野骆驼自然保护区内矿山。 |
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中信期货 |
观点:环保再助力 钢价震荡偏强 信息分析: (1)主要城市各钢材现货价格小幅上涨。上海螺纹涨 30 至 4010 元/吨,折合盘面 4134 元/吨。上海热卷涨 10 至 4180 元/吨。唐山钢坯涨 30 至 3630 元/吨。 (2)7 月 9 日,十三届全国人大常委会第四次会议在京举行。此次为期两天的会议将聚焦大气污染防治。全国人大常委会委员长栗战书表示,个别地方环境质量监测弄虚作假,环境监测制度落实有差距。 (3)据市场传闻,唐山自 7 月 10 日起开始新一轮限产。所有烧结机、竖炉限产 50%,古冶、丰润、丰南、滦县、玉田钢铁企业高炉产能限 50%;其他钢铁企业高炉产能限 30%。目前钢厂尚未接到正式通知。 逻辑:7 月 9 日,十三届全国人大常委会召开第四次会议,聚焦大气污染,唐山地区也有新的限产传闻。环保限产再起波澜,提振市场情绪,现货成交大幅放量上涨,周一成交量达 21.8 万吨。在环保助推、现货联动上涨下,短期钢价以震荡偏强为主。 操作建议:回调买入与区间操作相结合。 风险因素:社会库存大幅累积、环保限产不及预期。 |
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倍特期货 |
钢材偏强上涨,市场氛围带动后需要看供需 周一晚外盘美元指数跌破20日均线调整;原油高位震荡整理;伦铜持续下跌后反弹技术修正。 钢材现货上涨,上海螺纹现货4010,涨30;热卷4180,涨10;唐山钢坯3630,涨30;矿石453,持平。截止5日螺纹社会库存降15万吨至467万吨,较去年同期高24%;螺纹钢厂库存降3万吨至198万吨,较去年同期低17%。热卷社会库存增2万吨至208万吨,较去年同期低8%;厂内库存增1万吨至100万吨,较去年同期增14%。社会库存与钢厂端库存总量高于去年同期8%,螺纹社会库存、钢厂端库存连续两周转增后下降,后市关注是否继续下降还是进入年中库存转增阶段。热卷库存持续进入增长阶段。供给方面,钢厂利润目前较好(千元以上),钢厂生产积极性高,可通过提高入炉矿品位和废钢扩大产量,电炉钢目前也有400元以上利润,一定程度上抵消高炉限产影响。今年环保成为政策主线,需要重点关注;国务院下发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》秋冬季错峰生产范围扩大,环保督查将成为常态,唐山市要求所有钢铁企业排放超标将停产整治。现货成交不佳,终端需求受雨季来临淡季影响显现,商家心态谨慎,继续关注现货成交情况。 期货市场黑色系原料端焦煤和矿石板块最弱品种,焦炭现货连续降价形成压制,期货60日均线附近盘整。成品材受环保政策刺激,以及钢厂复产缓慢,7月集中检修季,工业品反弹整体市场氛围偏强提振上涨,后市能否持续上涨仍然需要看供需,看雨季对需求季节性影响和钢厂供给影响,评估供需平衡情况,期货短线以震荡上涨看待。矿石仍然缺乏主导性,跟随板块波动。操作上,矿石1809空单减持后背靠465持有;螺纹1810空单止损后不持,热卷1810空单后止损不持;短线交易日内为主。 |
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信达期货 |
环保干扰,现实不弱,螺纹空单暂撤退:高炉、电炉产能利用率回升,螺纹周度产量小幅回落;华北需求较好,华东受梅雨高温影响放缓,社库连续累积后再度下滑,供需面仍显韧性。目前高基差有所修复,净持仓偏多,环保和贸易战加大行情不确定性。技术面螺纹1810昨日冲破近期的3720-3820震荡区间,短期建议空单撤退。操作建议:空单减持部分(成本3860,止损3930)。 |
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兴业期货 |
环保限产或风云再起,螺纹空单离场避锋芒 中美第一轮互加关税基本落实,市场悲观情绪此前集中释放,使得本周市场情绪有所好转。国内方面,继蓝天保卫战范围扩大、唐山市公布深度减排实施方案,本周一、二召开的全国人大常委会加开会议也将聚焦蓝天保卫战,本次会议将审议全国人大环资委关于提请审议全国人大常委会关于全面加强生态环境保护依法推动打好污染防治攻坚战的决议草案的议案,表明下半年环保依然是政府工作的重心之一。同时,市场亦传出唐山将于 7 月 10 日起开始新一轮限产,烧结、竖炉限产 50%,高炉限产 30%。若新一轮环保限产开启,结合目前已至较高水平的高炉产能利用率,钢材供应的增长空间有限。而目前钢材库存依然处于近五年来的偏低水平,且上周Mysteel 钢材库存再度转降,五大品种钢材社库环比降1.5%,钢厂库存环比降 0.26%,一定程度上表明,在环保限产的背景下,钢材供需双弱但整体较为平衡,终端消费淡季钢材供需矛盾仍不突出。市场避险情绪消退,环保限产风云再起,在期价深度贴水的保护下,成材或将震荡上行修复基差,建议空单止损离场,新单暂时观望。鉴于环保限产对钢材 10 月合约的支撑较强,建议继续持有螺纹买 10 卖 1 跨期套利组合。另外,三季度环保限产或将继续抑制钢材供应恢复,以及钢厂对原料的需求,建议可轻仓介入买螺纹 RB1810-卖焦煤 JM1809*0.5 套利组合。 策略上,调出 RB1901 合约空单,仓位:5%,入场区间:3545-3555,目标区间:3445-3455,止损区间:3595-3605;轻仓持有买 RB1810-卖 RB1901 套利组合,入场价差:190-200,目标区间:290-300,止损区间:140-150;轻仓介入买 RB1810-卖 JM1809*0.5 套利组合,仓位:5%,入场比值:6.71-6.72,目标比值:6.87-6.88,止损区间:6.63-6.64。 |
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国信期货 |
黑色金属:唐山再遭限产,螺纹多单持有 周一夜盘,螺纹1810合约高开高走,报收3859元/吨,上涨69,涨幅1.82%。昨日唐山、昌黎普方坯出厂结算价3630元/吨,涨20元/吨。徐州地区部分钢厂通过验收,高炉本周开始点火,7月中旬能出货。唐山市则传出自7月10日起新一轮限产开启,钢铁企业高炉产能限30%。技术面上期螺突破5日线与20日线,短线建议多单持有。 周一夜盘,铁矿1809合约横盘震荡,报收462.5元/吨,上涨5.0,涨幅1.09%。江苏徐州的钢厂高炉复产,对于铁矿石来说是利多刺激,且近期铁矿石港口和钢厂库存的双双下滑,佐证了需求的稳健表现,短线建议多单持有。 |
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弘业期货 |
昨天夜盘,螺纹钢高位震荡,最终收于3859元/吨。现货方面,HRB400 20mm全国价格小幅上涨,全国报价4111元/吨,上海报价4010元/吨。铁矿石普式指数继续小幅反弹,目前报价63.25。铁合金方面,截止7月9日,硅铁市场多数报价在6600-6800元/吨。硅锰出厂均价维持在8200-8300元/吨区间。消息面上,本次停限产计划是自7月10日起至唐山市退出74重点城市月度排名倒一为止。具体为:所有烧结机、竖炉限产50%(完成脱硝治理的除外);唐钢、唐银各保留1座高炉;古冶、丰润、丰南、滦县、玉田钢铁企业高炉产能限50%;其他(迁安、迁西、遵化、滦南、乐亭)钢铁企业高炉产能限30%。受昨天停限产的影响,昨天盘面震荡走强。虽然限产消息经过多方验证,钢厂还没有接到通知,但是目前来看环保仍然短期内影响盘面走势。昨天现货成交情况好转,也验证了目前淡季不淡的下游需求状况。近期全国各地即将迎来高温以及雨水天气,关注本周库存的情况。我们认为螺纹短期仍然会是震荡走势。技术面上,螺纹关注上方3910的阻力以及下方3780的支撑,铁矿跟随螺纹走势,关注上方476的阻力以及下方450的支撑,热卷关注4008的阻力以及下方3830的支撑。硅铁1809关注7042的阻力以及下方6600的支撑,锰硅1809关注8230的阻力以及下方7600的支撑。 |
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以上观点仅供参考,不构成操作建议。 |
温馨提示:请远离场外配资,谨防上当受骗。
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