商品和金融期货交易指南

本书是《商品和金融期货交易指南》的第三版，提供了最新的电子交易数据、最新的合约以及最新的交易方法。第三版则提供了更多有益的观点和建议，使你能够赢得商品和金融期货游戏——而且是大获全胜。

内容简介

赢得零和游戏：每一位商品和金融期货的赢家，总会对应着一位输家；本书告诉你怎样成为赢家。

趋势是你的朋友：如何在按照趋势运行的市场中获取利润。

何时进场，何时退场：如何判断一轮行情的启动和结束。

二十五条交易秘诀：一生的经验，归纳为二十五条至关重要的秘诀。

相比其他任何市场，商品和金融期货市场能够更为迅速地创造巨额财富，同样也可以更为迅速地蒸发财富。这是一场总有人输，也总有人赢的零和游戏。赌注相当大，但对那些擅长交易的人而言，回报也相当可观。《商品和金融期货交易指南》一书向你展示如何在这场游戏中立于不败之地。

作者乔治·克莱曼是一位经验丰富的交易员，基于其25年的成功交易实践，克莱曼从最基本的基础知识开始——包括期货和期权交易最基本的入门知识、交易者的心态如何影响市场，以及如何避免掉入交易陷阱。

作者简介

乔治·克莱曼(George Kleinman)，商品期货资源公司的董事长，该公司是一家久负盛名的期货和期权咨询、经纪和交易公司，总部位于内华达州塔霍湖。克莱曼拥有长达25年以上的交易经历。1977年，他以美林证券商品期货部期货经纪人的身份首次进入这一行业，后来成为美林证券“黄金圈”的成员之一。所谓“黄金圈”，是指该公司在全球排名位列前十的商品经纪人。1983年，克莱曼创办了商品期货资源公司，由于出色的交易业绩，该公司在国家级的出版物上屡被提及。

20多年来，克莱曼一直是交易所会员，目前是纽约商品交易所会员和明尼阿波利斯谷物交易所会员(前董事会成员)。他还是美国国家期货协会的成员、《期货趋势》杂志的执行主编。

目录

前言
引言
1　基础知识：期货入门
期货市场和期货合约
卖空和买空一样容易
保证金和金融杠杆
交割月份
经纪人和佣金
期货玩家
套期保值举例
交易所、公开叫价和清算所
监管机构与监管
怎样下委托单
结论
2　期货交易中级课程
零和游戏
资金管理
相反理论
价差交易和跨式交易
正常还是反转
来自坟墓的声音
3　一个恶魔的故事
4　基础知识：期权入门
什么是期权
期权怎样运作
5　期权交易的高级策略
购买期权以保护期货
卖出期权作为套期保值策略
售出有保护的期权
期权价差交易
跨式组合和宽跨式组合
蝶形价差交易
比率
6　期权交易的8大盈利规则
【盈利规则1】远离深度实值期权
【盈利规则2】远离深度虚值期权
【盈利规则3】适度交易虚值期权、两平期权或实值期权
【盈利规则4】把握好时机
【盈利规则5】看涨行情下，售出有保护的看涨期权：看跌行情下，售出有保护的看跌期权
【盈利规则6】在“正常”的市场里卖出跨式组合和宽跨式组合
【盈利规则7】寻找反向价差交易的机会
【盈利规则8】使用期权为有利润的期货头寸套期保值
7　基本面分析
基本面分析
技术面分析
哪种是最佳方法
金融期货
货币期货
能源期货
农产品期货
肉类期货
金属期货
8　技术面分析
技术面分析真管用吗
价格走势图
跳空缺口
未平仓合约
OX图
日本蜡烛图
价差交易——宝贵的预测工具
为什么技术面分析意义重大
9　最有价值的技术工具——移动平均线
底部选择者VS趋势跟踪者
移动的快照
移动平均线基础知识
简单移动平均线
移动平均线应采用多少天的长度
小结
10　跟我学使用移动平均线
第1步
第2步
取得最大成功的其他规则
11　当日交易的秘诀
必备的9条当日交易规则
趋势反转日交易系统
12　期货玩家的心态
动机
成功交易的6大障碍
资金管理
如果你感觉不好，交易就不会好
你的优势
13　玩转期货的25大秘诀
【秘诀1】趋势是朋友
【秘诀2】看重市场对价格的反应
【秘诀3】最棒的交易往往是最难的
【秘诀4】先订计划，然后执行
【秘诀5】大胆交易
【秘诀6】不要后悔
【秘诀7】资金管理是关键
【秘诀8】专攻某一领域，往往更易成功
【秘诀9】有耐心就有回报
【秘诀10】果断交易
【秘诀11】报价机会诱使你上当
【秘诀12】要抱怀疑态度
【秘诀13】对时间敏感
【秘诀14】注意市场对“新闻”的反应
【秘诀15】生病或疲倦时绝不要交易
【秘诀16】过度交易是最大的敌人
【秘诀17】市场狂热时，务必冷静
【秘诀18】绝不让可观的利润转变成亏损
【秘诀19】市场拿不准时，暂时退出
【秘诀20】多样化来分散风险
【秘诀21】在正确的方向中连续投机，累积利润
【秘诀22】注意盘整后的突破
【秘诀23】要进入相对较强的头寸
【秘诀24】停板是支撑与阻力的重要指标
【秘诀25】绝不要摊平亏损
14　利弗莫尔的秘诀
获取巨额利润的秘诀就是使大行情的利润最大化
杰西·利弗莫尔
那些判断准确且能耐心等待的交易员