关于提示5年期国债期货TF1709合约、10年期国债期货T1709合约交割相关事项的通知
各会员单位:
根据我所交易规则及其相关实施细则规定,现就5年期国债期货、10年期国债期货交割相关事项提示如下:
一、5年期国债期货、10年期国债期货合约最后交易日为合约到期月份的第二个星期五,即TF1709、T1709合约的最后交易日为2017年9月8日。
二、国债期货实行梯度限仓制度,交割月份前一个月下旬的第一个交易日起,投机持仓限额为600手;交割月份第一个交易日起,投机持仓限额为300手。超过持仓限额标准的,交易所按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的相关规定,对超仓部分予以强行平仓。因强行平仓产生的亏损由直接责任人承担,盈利依规予以罚没。
三、参与交割的客户应当事先通过会员向交易所申报国债托管账户。同一客户在不同会员处开户的,应当分别申报国债托管账户。客户申报中央结算开立的国债托管账户的,只能申报一个国债托管账户。客户申报中国结算开立的国债托管账户的,应当同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的国债托管账户,且只能分别申报一个国债托管账户。
四、自交割月份之前的二个交易日起至最后交易日之前一个交易日,每日收市后,同一交易编码的交割月份合约双向持仓对冲平仓,平仓价格为该合约前一交易日的结算价。
五、在国债期货合约交割月份之前的二个交易日尚未通过国债托管账户审核的客户,自交割月份之前的一个交易日至最后交易日,其在该国债期货交割月份合约的持仓应当为0手。自交割月份之前的一个交易日起,交易所按照《中国金融期货交易所风险控制管理办法》的相关规定,对未通过国债托管账户审核客户的交割月份合约持仓予以强行平仓。因强行平仓产生的亏损由直接责任人承担,盈利依规予以罚没。
六、进入交割月份后,至最后交易日之前,由卖方通过会员在当日15:15前向交易所主动提出交割申报,并由交易所按照“申报意向优先,持仓日最久优先,相同持仓日按比例分配”的原则确定进入交割的买方持仓。当日未进行交割申报但被交易所确定进入交割的买方持仓,交易所根据卖方交券的国债托管账户,按照同国债托管机构优先原则在该买方客户事先申报的国债托管账户中指定收券账户。
七、最后交易日收市后,同一客户号的交割月份合约双向持仓对冲平仓,平仓价格为该合约前一交易日的结算价,同一客户号的净持仓进入交割。
八、最后交易日进入交割的,会员应当在最后交易日15:15前向交易所申报其买方客户收券的国债托管账户和卖方客户的可交割国债名称、数量以及交券的国债托管账户等信息。会员未在规定时间内为其买方客户申报交割信息的,交易所根据卖方交券的国债托管账户,按照同国债托管机构优先原则在该买方客户事先申报的国债托管账户中指定收券账户;会员未在规定时间内为其卖方客户申报交割信息的,视为卖方客户未能在规定期限内如数交付可交割国债。
九、客户持仓进入交割的当日,交易所于结算后通过会员服务系统将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。请会员单位重点关注配对结果中的交割模式,并与客户共同做好后续交割日的相关业务操作。交割模式分为一般模式和DVP模式,其中配对双方均以中央结算开立的国债托管账户参与交割的,采取DVP交割模式。
十、在第二交割日10:00之前,结算会员可通过会员服务系统向交易所申报差额补偿。以一般模式进行交割的,结算会员可为买方客户申报差额补偿;以DVP模式进行交割的,结算会员可为卖方和买方客户申报差额补偿。
请各会员单位加强风险控制,做好相关风险提示与风险管理工作,确保市场平稳运行。
特此通知。
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作者: 日期:2019-02-13
尊敬的投资者:
现已临近各品种1903合约的交割期,大连商品交易所和郑州商品交易所各品种1903合约的持有者,自然人不能进入交割月。能源中心原油期货合约SC1903自然人最后交易日为2月18日。上海期货交易所FU1903自然人最后交易日为2月25日,其他各品种持有者自然人可以进入交割月,但自然人最后交易日为合约最后交易日前第三个交易日,且交易所对具体持仓(开平仓)数量要求如下:
品种
持仓(开平仓)数量要求
铜、铝、锌、铅
5的整数倍
螺纹钢、线材、热轧卷板
30的整数倍
白银、锡、纸浆
2的整数倍
黄金
3的整数倍
镍
6的整数倍
对于持仓不符合上述条件的,交易所会对其进行强平,上海期货交易所和郑州商品交易所会将亏损归客户,盈利归交易所。
请各位投资者及时调整持仓结构,控制风险。
特此通知。
徽商期货有限责任公司
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作者: 日期:2019-02-11
尊敬的投资者:
因2019年春节假期结束,自2019年2月11日结算时起,上期所将燃料油期货合约的交易保证金比例由12%调整为10%,石油沥青期货合约的交易保证金比例由11%调整为10%,其他品种(停板品种除外)的交易保证金比例恢复至原有水平。能源中心将原油期货合约的交易保证金比例由12%调整为10%。大商所、郑商所将各品种(停板品种除外)交易保证金收取标准恢复至节前标准。
自2019年2月11日结算时起,上期所将燃料油期货合约的涨跌停板幅度由9%调整为8%,石油沥青期货合约的涨跌停板幅度由9%调整为8%,其他品种(停板品种除外)的涨跌停板幅度恢复至原有水平。能源中心将原油期货涨跌停板幅度由10%恢复为8%。大商所、郑商所将各品种(停板品种除外)涨跌停板幅度恢复至节前标准。
根据规定须提高交易保证金收取比例的,仍按原规定执行。与公司另有约定的按照约定标准执行。
请各位客户谨慎运作、理性投资。
徽商期货有限责任公司
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作者: 日期:2019-01-30
尊敬的投资者:
因2019年春节假期临近,根据交易所通知,2019年春节假期休市时间为2月2日至2月10日。春节假期交易所对于夜盘交易时间安排如下:
2月1日(周五)当晚不进行夜盘交易;
2月11日(周一)所有期货合约、期权合约集合竞价时间为08:55- 09:00;
2月11日(周一)当晚恢复夜盘交易。
为防范因外盘波动及市场不确定因素带来的风险,交易所在假期前提高了各品种的保证金及涨跌停板比例,我公司根据市场风险,决定自2019年1月30日结算起,对保证金做出如下调整:
一、大连商品交易所:
焦煤、焦炭、纤维板、胶合板合约维持不变,
其他各品种交易保证金调整为14%。
二、郑州商品交易所:
菜粕、菜油、白糖、甲醇、TA、玻璃、动力煤、苹果、硅铁、锰硅合约保证金调整为16%,
强麦、菜籽合约维持不变,
其他各品种交易保证金标准调整为15%。
三、上海期货交易所:
黄金合约保证金调整为14%,
白银、铝、锡合约保证金调整为15%,
其他各品种交易保证金标准调整为16%。
四、能源中心:
原油合约合约保证金调整为17%。
根据规定须提高交易保证金收取比例的,仍按原规定执行。
假期各品种涨跌板的变化(自2019年1月31日结算时起):
一、上海期货交易所:
黄金合约涨跌停板幅度提高至6%,
铜、铝、锡、纸浆、白银合约涨跌停板幅度提高至7%,
锌、铅、镍、线材、热轧卷板合约涨跌停板幅度提高至8%,
螺纹钢、天然橡胶、石油沥青、燃料油合约涨跌停板幅度提高至9%。
二、大连商品交易所:
大豆、豆二、豆油、玉米、玉米淀粉、豆粕、鸡蛋、聚氯乙烯和乙二醇合约涨跌停板幅度提高至6%,
铁矿石、棕榈油、聚乙烯和聚丙烯合约涨跌停板幅度提高至8%,
焦煤、焦炭、纤维板、胶合板合约涨跌停板幅度维持不变。
三、郑州商品交易所:
除菜籽、强麦外,其他品种期货合约涨跌停板幅度提高至7%。
四、能源中心:
原油合约涨跌停板幅度提高至10%。
保证金标准恢复时间另行通知。
再次提醒各位投资者及时调整仓位,轻仓过节,理性投资,规避风险。
祝广大投资者节日快乐!
徽商期货有限责任公司
二〇一九年一月二十九日
- 徽商期货 93
- 关于天然橡胶、玉米、棉花期货期权合约上市交易有关事项的通知
作者: 日期:2019-01-25
尊敬的投资者:
上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所自2019年1月28日(周一)起,分别开始上市交易天然橡胶、玉米、棉花期货期权合约。现将天然橡胶、玉米、棉花期货期权合约上市交易的有关事项通知如下:
一、交易时间
天然橡胶期权为每周一至周五,09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-23:00。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
玉米期权为每周一至周五,09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。
棉花期权为每周一至周五,09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00,连续交易时间,每周一至周五21:00-23:30。法定节假日(不包含周六和周日)前第一个工作日的连续交易时间段不进行交易。
二、上市合约
天然橡胶期权为RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001对应的期权合约。
玉米期权为C1905、C1907、C1909、C1911、C2001对应的期权合约。
棉花期权为CF1905、CF1907、CF1909、CF2001对应的期权合约。
三、基准价
交易所在上市前一交易日公布。
天然橡胶期权根据二叉树定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价,其中无风险利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期权合约波动率取标的期货主力合约90个交易日的历史波动率。
玉米期权根据BAW美式期货期权定价模型计算新上市期权合约的挂盘基准价。模型中的利率取一年期定期存款基准利率,为1.5%,波动率取标的期货合约90天的历史波动率。
棉花期权根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中,波动率参数根据棉花期货历史波动率等因素确定,利率参数取一年期贷款基准利率。
四、交易保证金
1.期权买方不交纳交易保证金。
2.期权卖方交纳交易保证金,交易保证金的收取标准为下列两者中的较大者:
(1)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额;
(2)期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金。
五、涨跌停板
1.期权合约涨跌停板幅度与标的期货合约涨跌停板幅度(标的期货合约上一交易日结算价×相应比例)相同。
2.涨停板价格=期权合约上一交易日结算价+标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约涨停板的比例;
跌停板价格= Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约上一交易日结算价×标的期货合约跌停板的比例,期权合约最小变动价位)。
六、每次最大下单数量
100手,棉花期权市价2手。
七、行权与履约
天然橡胶、玉米、棉花期货期权均为美式期权。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;期权合约到期日当天办理行权、放弃行权业务的申请,请在到期日15:00前提交。
八、合约询价
投资者可以向做市商询价所有已挂牌期权合约。询价请求应当指明合约代码,对同一期权合约的询价时间间隔不应低于60秒。
九、有关天然橡胶、玉米、棉花期货期权合约的详细情况,请登录各交易所网站查看。
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