豆粕合约增仓上涨 期价短线表现坚挺

金投期货网（http://futures.cngold.org/）11月10日讯，【行情介绍和分析】

m1801合约增仓上涨，收报2819，上涨0.71%，成交量为65.67万手，持仓量为153.37万手，日增仓+6450手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.79%、17.53%、17.86%和18.04%。

11月9日，豆粕期权成交量46528手（按双边计算，下同），持仓量384818手，成交额1716.21万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分别为0.81（前日0.97）和0.66（前日0.66），前者下降后者不变，看涨期权较看跌期权增仓明显，投资者仍然偏好看涨期权。其中，一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的60.50%、31.18%，持仓量占比分别为57.44%和33.38%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列成交量仍然最大，流动性最好。

受标的期货小幅上涨的影响，看涨期权全面上涨、看跌期权普遍下跌。看涨期权中，m1801-C-3050合约领涨，涨幅达+800.00%，m1801-C-3100合约次之，为+500.00%；而看跌期权中，除行权价在2600以下的深度虚值期权收涨外，其余皆下跌，m1801-P-2750合约领跌，跌幅达-60.87%，m1801-P-2700合约次之，为-60.00%。m1801期权系列整体隐含波动收于13.17%，波动率小幅下降。

豆粕1801合约增仓上涨，因10月CPI、PPI双双超预期，10日凌晨将公布USDA11月供需报告，报告预期利多，期价短线表现坚挺，建议暂时在2775-2855元/吨区间内交易，止损各25元/吨。期权操作上，方向性策略，暂时在2775-2855区间内逢高卖出看涨期权，逢低卖出看跌期权。波动率策略，11月10日凌晨将公布USDA11月供需报告，波动率可能小幅上升，可轻仓做多波动率，买入日历价差组合，即买入m1805平值看涨期权，卖出m1801平值看涨期权。

关注手机金投网（http://m.cngold.org），随时掌握最新期货市场资讯。