国债期货本周仍是呈现震荡弱势走势

金投期货网（http://futures.cngold.org/）05月27日讯，期货最新消息：临近6月，在强监管背景下，银行纷纷备战年中大考，跨季资金也呈现出一路走高的态势。由于本周多个利空事件亮相，国债期货本周仍是呈现震荡弱势走势。展望6月，由于金融去杠杆尚未有阶段性成果，市场仍担心年中资金价格异动，因此，国债期货未来仍会在底部徘徊。不过，市场悲观气氛有所修正。

临近6月，在强监管背景下，银行纷纷备战年中大考，跨季资金也呈现出一路走高的态势。由于本周多个利空事件亮相，国债期货本周仍是呈现震荡弱势走势。展望6月，由于金融去杠杆尚未有阶段性成果，市场仍担心年中资金价格异动，因此，国债期货未来仍会在底部徘徊。不过，市场悲观气氛有所修正。

受到此前央行和财政部3个月国库现金定存中标利率创逾两年新高的影响，本周资金需求迫切。周初，银行间收益率曲线呈现“M”型的扭曲结构。市场资金惜售，争夺流动性强的资产成为市场主要基调。其中，一年期SHIBOR利率本周首度超过了LPR利率。因此，国债期货开盘便一度承压，10年期主力品种T1709大跌0.5%。此后，债市利空不断。先是券商通道业务政策趋紧，后有评级下调。因此，期债步履蹒跚。

不过，本周市场中也出现了一些稳定信号。央行本周累计开展3800亿元逆回购操作，因有4100亿元逆回购到期，本周公开市场实现净回笼300亿元。尽管如此，本周短期资金价格仍然走低。华安证券宏观首席分析师徐阳认为，从本周公开市场操作来看，市场流动性表现出一定的稳定性，叠加监管政策进一步明晰，有利于市场形成稳定预期。